RAHOITUS LIKVIDITEETTI: MISTÄ SE KOOSTUU, INDIKAATTORIT JA ESIMERKIT - DUDAS - 2026

Yritysten taloudellinen maksuvalmius viittaa yrityksen kykyyn käyttää lyhytaikaisia ​​varoja lyhytaikaisten velkojensa täyttämiseen. Se kuvaa, missä määrin omaisuuserä tai arvopaperi voidaan ostaa tai myydä nopeasti markkinoilla vaikuttamatta omaisuuden hintaan.

Käteisvarojen saatavuus on elintärkeää liiketoiminnalle sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Vaikka yrityksen tai yksityishenkilön omistamien varojen kokonaisarvo voi olla korkea, se saattaa joutua likviditeettiongelmiin, jos omaisuuserää ei voida helposti muuntaa rahaksi.

Lähde: pixabay.com

Yrityksille, joilla on lainoja pankeissa ja velkojilla, maksuvalmiuden puute voi pakottaa yrityksen myymään varoja, joita se ei halua selvittää, lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämiseksi.

Pankeilla on tärkeä rooli markkinoilla lainaamalla rahaa yrityksille, kunhan niillä on varoja vakuutena.

Mikä on rahoituksen likviditeetti?

Rahoitusvaroilla tarkoitetaan sitä, kuinka helposti omaisuuserät voidaan muuntaa rahaksi.

Raha on likvidein omaisuus. Jotkut sijoitukset, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, kuitenkin muunnetaan helposti rahaksi. Koska nämä sijoitukset on erittäin helppo muuntaa rahaksi, niihin viitataan usein likvideinä varoina.

Varat, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, ovat erittäin likvidejä, koska ne voidaan muuttaa käteiseksi muutamassa päivässä. Suuria varoja, kuten omaisuutta ja laitteita, ei kuitenkaan muuteta niin helposti käteisvaroiksi.

Sekkitili on nestemäinen, mutta jos omistat maan ja sinun on myytävä se, sen selvittäminen voi kestää viikkoja tai kuukausia, jolloin se on vähemmän likvidejä.

Ennen sijoittamista mihin tahansa omaisuuteen on tärkeää pohtia omaisuuserän likviditeettitasoa, koska sen muuttaminen takaisin rahaksi voi olla vaikeaa. Tietenkin, lukuun ottamatta omaisuuden myyntiä, rahaa voi saada myös lainaamalla sitä.

Pankit lainaavat yrityksille rahaa ottamalla yritysten varat vakuudeksi pankin suojelemiseksi maksukyvyttömyydeltä. Yhtiö vastaanottaa käteisellä, mutta sen on palautettava pankille alkuperäinen lainasumma ja korot.

indikaattorit

Nykyinen ilmaisin

Se tunnetaan myös käyttöpääomaindikaattorina. Se mitataan yrityksen taloudellista likviditeettiä ja lasketaan jakamalla sen lyhytaikaiset varat sen lyhytaikaisiin velkoihin.

Termi lyhytaikainen tarkoittaa lyhytaikaisia ​​varoja tai velkoja, jotka kulutetaan (varat) ja maksetaan (velat) alle vuoden ajan.

Lyhytaikainen indikaattori = Lyhytaikaiset varat / Lyhytaikaiset velat.

Nykyistä indikaattoria käytetään osoittamaan yrityksen kyky maksaa velat (velat ja velat) varoillaan (käteisellä, jälkimarkkinakelpoisilla arvopapereilla, vaihto-omaisuudella ja myyntisaamisilla).

Toimialastandardit vaihtelevat, mutta mieluiten yrityksen indikaattori on suurempi kuin 1. Tämä tarkoittaa, että sillä on enemmän lyhytaikaisia ​​varoja kuin lyhytaikaisia ​​velkoja.

On kuitenkin tärkeää verrata indikaattoreita saman toimialan samankaltaisiin yrityksiin, jotta saadaan tarkka vertailu.

Nopea ilmaisin

Tunnetaan myös nimellä happokokeen indikaattori, se on identtinen normaalin indikaattorin kanssa, paitsi että nopea indikaattori sulkee pois varaston.

Vaihto-omaisuus eliminoidaan, koska se on vaikeampaa muuntaa rahaksi muihin lyhytaikaisiin varoihin, kuten käteiseen, lyhytaikaisiin sijoituksiin ja myyntisaamisiin. Toisin sanoen varastot eivät ole yhtä likvidejä kuin muut lyhytaikaiset varat.

Pikaindikaattori = (Lyhytaikaiset varat - Vaihto-omaisuus) / Lyhytaikaiset velat.

Yhden indikaattoriarvon katsotaan olevan hyvä rahoitusvakauden kannalta. Tämä riippuu kuitenkin teollisuudesta.

Operatiivinen kassavirtaindikaattori

Yritystä mitataan myös käteisellä, jonka se tuottaa vastuidensa lisäksi. Rahat, jotka yritykselle jäävät liiketoiminnan laajentamiseksi ja osinkojen maksamiseksi osakkeenomistajille, tunnetaan kassavirrana.

Se mittaa, kuinka hyvin lyhytaikaiset velat katetaan yhtiön toiminnan tuottamasta kassavirrasta.

Se on tarkin rahoitusvarojen likviditeetin indikaattoreista. Tämä johtuu siitä, että se ei sisällä myyntisaamisia eikä vaihto-omaisuutta ja muuta lyhytaikaista omaisuutta.

Sen lisäksi, että arvioidaan normaalin indikaattorin tai happotestin avulla, arvioidaan yrityksen kykyä pysyä liuottimena hätätilanteessa.

Tämä indikaattori lasketaan jakamalla liiketoiminnan kassavirta lyhytaikaisilla veloilla. Mitä suurempi luku, sitä parempi, koska se tarkoittaa, että yritys pystyy kattamaan enemmän kertoja nykyisistä veloistaan.

Kassavirtaindikaattori = (rahavarat + lyhytaikaiset sijoitukset) / lyhytaikaiset velat

Indikaattori liiketoiminnan kassavirran kasvusta on merkki taloudellisesta tilanteesta. Toisaalta niillä yrityksillä, joiden indikaattori laskee, voi olla lyhytaikaisia ​​likviditeettiongelmia.

esimerkit

Sijoitusomaisuus, jonka muuntaminen rahaksi kestää pisin, voi sisältää parempia tai rajoitettuja osakkeita. Tämän tyyppisissä varastoissa on yleensä sopimuksia, jotka määräävät kuinka ja milloin ne voidaan myydä.

Kolikot, postimerkit, taide ja muut keräilyesineet ovat vähemmän likvidejä kuin käteinen, jos sijoittaja haluaa esineiden täyden arvon.

Esimerkiksi jos sijoittaja myi toiselle keräilijälle, he voisivat saada täyden arvon vain odottamalla oikeaa ostajaa. Tuotetta voidaan kuitenkin myydä arvonalennuksella jälleenmyyjän tai välittäjän välityksellä, jos käteistä tarvitaan kiireellisesti.

Maata, kiinteistöjä tai rakennuksia pidetään vähiten likvidinä varoina, koska niiden myyminen voi viedä viikkoja tai kuukausia.

Omaisuuden hankinta

Käteistä pidetään taloudellisen likviditeetin standardina, koska se voidaan muuntaa nopeammin ja helpommin muihin varoihin. Jos henkilö haluaa 1 000 dollarin jääkaapin, käteistä on helpoimmin käyttää sen hankkimiseen.

Jos kyseisellä henkilöllä ei ole rahaa, mutta harvinaisten kirjojen kokoelma, jonka arvo on 1 000 dollaria, on epätodennäköistä, että löydät jonkun, joka haluaa vaihtaa jääkaapinsa kokoelmaansa.

Sen sijaan joudut myymään kokoelman ja käyttämään käteisellä jääkaapin ostamista. Se saattaa olla hienoa, jos henkilö voi odottaa kuukausia tai vuosia ostaakseen. Se voi kuitenkin olla ongelma, jos henkilö on vain muutaman päivän ikäinen.

Saatat joutua myymään kirjat alennuksella sen sijaan, että odottaisit ostajaa, joka on valmis maksamaan täyden arvon. Harvinaiset kirjat ovat esimerkki epälikvidistä omaisuudesta.

Viitteet

1. Jim Mueller (2018). Taloudellisen likviditeetin ymmärtäminen. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditeettiä. Otettu: invespedia.com.
3. Alex Burke (2018). Rahoituksen likviditeetin määritelmä. Pienyritys - Chron. Ostettu: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Määritelmä ”Likviditeetti”. Ostettu: taloudellinen kertaa.indiatimes.fi.
5. Brett Romero (2017). Rahoitusvalmiuden edut. Otettu: blog.apruve.com.