- Tärkeimmät taloudelliset indikaattorit ja niiden ominaispiirteet
- Käyttöpääoma
- Nopea suhde
- Osakekohtainen tulos
- Hinta-tuotto-suhde
- Velkasuhde
- Pääoman tuotto
- Bruttotuottomarginaali
- Nettovoittomarginaali
- Viitteet
Taloudelliset indikaattorit tai taloudellisia indeksit ovat suhteita talous- ja rahoitusalan tilastoja, kuten velka, varat, velat, oman pääoman, tuottojen ja tuotantoa. Sen hyödyllisyys perustuu kykyyn antaa käsitys organisaation eri alojen vahvuudesta, vakaudesta ja suorituskyvystä.
Esimerkiksi pelkästään yrityksen velan analyysi ei tarjoa niin paljon tietoa kuin velan kustannusten ja tulojen välinen analyysi tai velan tason suhde nettovarallisuuteen.
Taloudellisten indikaattorien käyttö yrityksen toiminnan mittaamiseen mahdollistaa erityyppisten yritysten vertailun. Jos haluat verrata yrityksesi tuloksia moniin muihin yrityksiin, taloudelliset indikaattorit ovat neutraali väline suorituskyvyn arvioinnissa.
Yrityksen taloudellisen tilan mittaamisessa ei voida korvata taloudellisia indikaattoreita. Yrityksen taloudellisen tuloksen tarkka seuranta on välttämätöntä sen pitkäaikaiselle menestykselle.
Tärkeimmät taloudelliset indikaattorit ja niiden ominaispiirteet
Käyttöpääoma
Sellaisen yrityksen terveyden arviointi, johon haluat sijoittaa, sisältää sen likviditeetin ymmärtämisen. Ymmärrä, kuinka helposti tämä yritys voi muuntaa omaisuuserät rahaksi lyhytaikaisten velvoitteidensa maksamiseksi.
Käyttöpääomaindikaattori lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla.
Esimerkiksi, jos yrityksellä XYZ on lyhytaikaisia varoja 8 miljoonaa dollaria ja lyhytaikaisia velkoja 4 miljoonaa dollaria, sillä on 2: 1 -suhde, mikä kuulostaa hyvältä.
Lisäksi, jos kahdella samanlaisella yrityksellä on suhde 2: 1, mutta yhdellä on enemmän käteisvaroja, kyseinen yritys voisi maksaa velkansa nopeammin kuin toinen.
Nopea suhde
Tätä indikaattoria, jota kutsutaan myös happotestiksi, vähennetään vaihto-omaisuus vaihto-omaisuudesta, ennen kuin se jaetaan kyseiseen määrään lyhytaikaisiin velkoihin.
Ajatuksena on osoittaa, kuinka hyvin lyhytaikaiset velat katetaan käteisellä ja läheisellä rahalla olevilla erillä. Vaihto-omaisuus puolestaan vie aikaa myyntiin ja siitä tulee likvidejä omaisuuseriä.
Jos XYZ: llä on 8 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia varoja vähennettynä 2 miljoonalla dollarilla varastosta ja yli 4 miljoonaa dollaria lyhytaikaisilla veloilla, sen suhde on 1,5: 1. Yritykset haluavat olla vähintään 1: 1.
Tuloksena olevan luvun tulisi olla ihannetapauksessa välillä 1,5 - 3. Vähemmän kuin 1 -suhde tarkoittaa, että sinulla ei ole tarpeeksi käteistä maksaa laskuja lyhyellä aikavälillä.
Tämän indikaattorin seuraaminen voi antaa varhaisen varoituksen kassavirtaongelmista, etenkin jos suhde laskee vaaravyöhykkeelle välillä 1,5 ja 1.
Osakekohtainen tulos
Ostamalla osakkeen osallistut yrityksen tulevaan voittoon (tai menetyksen riskiin). Osakekohtainen tulos mittaa nettotulot, jotka kustakin osakkeesta saadaan yhtiön kantaosakkeista.
Yhtiön analyytikot jakavat nettotulonsa vuoden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden painotetulla keskimääräisellä lukumäärällä.
Hinta-tuotto-suhde
Lyhyt nimitys P / G, tämä indikaattori heijastaa sijoittajien arviota tulevista tuloista. Yhtiön osakkeiden hinta määritetään ja jaetaan osakekohtaisella tulolla, jotta saadaan hinta-voittosuhde.
Esimerkiksi, jos yritys lopetti liiketoiminnan 46,51 dollarilla osakkeelta ja osakekohtainen tulos viimeisen kahdentoista kuukauden aikana oli keskimäärin 4,90 dollaria, tuottoprosenttimäärä olisi 9,49. Sijoittajien olisi käytettävä 9,49 dollaria jokaisesta dollarista, joka syntyy vuositulossa.
Sijoittajat ovat silti olleet valmiita maksamaan yli 20-kertaisen osakekohtaisen tuloksen tietyistä osakkeista. Näin on, jos he kokevat, että tulevaisuuden ansiotason kasvu antaa riittävän tuoton sijoitukselleen.
Velkasuhde
Entä jos yritys, johon haluat tehdä potentiaalisen sijoituksen, lainasi liian paljon? Tämä voi pienentää turvamarginaaleja siitä, mitä olet velkaa, korottaa kiinteitä maksuja, alentaa osinkoihin käytettävissä olevia tuloja ja jopa aiheuttaa finanssikriisin.
Velkasuhde lasketaan lisäämällä jäljellä oleva lyhytaikainen ja pitkäaikainen velka ja jakamalla se omaan pääomaan kirjanpitoarvolla.
Oletetaan, että XYZ: llä on noin 3,1 miljoonaa dollaria lainoja ja oma pääoma 13,3 miljoonaa dollaria. Tämä tuottaa vaatimaton velkasuhde 0,23, mikä on melko hyväksyttävää useimmissa olosuhteissa.
Kuten kaikki muutkin indikaattorit, metriikkaa tulisi kuitenkin analysoida teollisuusstandardien ja yrityksen erityisvaatimusten perusteella.
Pääoman tuotto
Kansainväliset osakkeenomistajat haluavat tietää, kuinka kannattavaa heidän pääomansa on yrityksissä, joihin he sijoittavat.
Oman pääoman tuotto lasketaan ottamalla huomioon yhtiön nettotulot (verojen jälkeen), vähentämällä osingot ja jakamalla tulos yhtiön kannan arvolla.
Oletetaan, että nettotulot ovat 1,3 miljoonaa dollaria ja osingot 300 000 dollaria. Vähennä tämä ja jaa 8 miljoonalla dollarilla kantaosakkeita. Tämä tuottaa oman pääoman tuoton 12,5%.
Mitä korkeampi oman pääoman tuotto, sitä paremmin yritys tuottaa voittoa.
Bruttotuottomarginaali
Bruttovoittomarginaali osoittaa, hinnoitellaanko tavaroita tai palveluita asianmukaisesti. Tässä on yhtälö tämän taloudellisen indikaattorin laskemiseksi:
Bruttovoittomarginaali = (tulot - myytyjen tuotteiden kustannukset) / tulot.
Bruttovoittomarginaalin tulisi olla riittävän suuri kattamaan kiinteät toimintakulut ja jättämään nettotulosmarginaalin lopussa.
Nettovoittomarginaali
Nettovoittomarginaali ilmaisee, mikä prosenttiosuus tuloista oli voittoa. Kaava on yksinkertainen: Nettovoittomarginaali = Nettovoitto / Kokonaistuotto.
Nettovoitto on rahamäärä, joka on jäljellä kaikkien laskujen maksamisen jälkeen. Nettovoitto voidaan laskea yksinkertaisella vähennyksellä:
Nettovoitto = kokonaistulot - kokonaiskulut
Esimerkiksi, jos viime vuoden myynti oli 100 000 dollaria ja liiketoiminnan kulut vuokralle, varastolle, palkoille jne. oli 80 000 dollaria, nettotulos on 20 000 dollaria.
Tämä indikaattori auttaa suunnittelemaan tulevia tuloja ja asettamaan tavoitteita ja vertailuarvoja kannattavuudelle.
Viitteet
- Glenn Wilkins (2016). 6 perussuhdetta ja mitä ne paljastavat. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Intuit-pikakirjat (2018). 5 taloudellista avainindikaattoria yrityksesi terveyden mittaamiseksi. Otettu: quickbooks.intuit.com.
- Kanadan tilasto (2016). Taloudelliset indikaattorit kansantalouden tase-tililtä: Päivitä. Ostettu: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). Kuinka mitata liiketoiminnan tulosta taloudellisilla indikaattoreilla. Pienyritys - Chron. Ostettu: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Taloudelliset indikaattorit tarkistettavaksi kirjanpitäjän kanssa. Fundbox. Otettu: Fundbox.com.