KANNATTAVUUSINDEKSI: KUINKA SE LASKETAAN, JA ESIMERKKEJÄ - DUDAS - 2026

Kannattavuuskerroin on nettotulos, että sijoitus on tiettynä jakson ajan, ilmaistuna prosentteina alkuperäisen investoinnin kustannuksista. Sijoitusvoitto määritellään saaduiksi tuloiksi, joihin lisätään mainitun sijoituksen myynnistä saadut voitot.

Taloudessa tuotto on sijoituksen hyöty. Se kattaa sijoituksen arvon muutokset sijoittajan saamien kassavirtojen, kuten osinkojen tai korkojen, lisäksi.

Lähde: pixabay.com

Se voidaan mitata absoluuttisina rahamääräisinä tai prosentteina sijoitetusta määrästä. Jälkimmäistä kutsutaan myös pitoajan palautukseksi. Jos tappiosta tulee voittoa, se kuvataan negatiiviseksi tuottoksi, jos sijoitetun määrän arvo ei ole nolla.

Jos haluat verrata kaikkia muita asioita, jotka ovat samanarvoisia ajanjaksoina ja joilla on eri kestot, on hyödyllistä pystyä muuttamaan jokainen palautus vuosittaisiksi tuottoiksi.

Mikä on kannattavuusindeksi?

Kannattavuusaste on voitto tai tappio verrattuna sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin. Se ilmaistaan ​​yleensä prosentteina.

Kun otetaan huomioon rahan aika-arvon ja inflaation vaikutukset, todellinen tuottoprosentti voidaan määritellä myös sijoituksesta saatujen kassavirtojen nettomääräksi sen jälkeen, kun inflaatio on oikaistu.

Kun tämä indeksi on positiivinen, sitä pidetään voitona, ja kun se on negatiivinen, se heijastaa sijoituksesta aiheutuvia tappioita.

Sitä voidaan käyttää missä tahansa sijoitusvälineessä, osakekannasta tai taideteoksesta kiinteistöihin obligaatioihin. Sitä käytetään aina, kun omaisuuserä ostetaan jossain vaiheessa ja kassavirta syntyy jossain tulevaisuuden vaiheessa.

Sijoituksia arvioidaan osittain aiempien tuotto-olosuhteiden perusteella. Niitä voidaan verrata samantyyppisiin varoihin sen määrittämiseksi, mitkä sijoitukset ovat houkuttelevimpia.

Kuinka saada hyvä kannattavuusaste

Kuinka tiedät onko sijoituksen tuotto hyvä vai ei? Mikä olisi hyvä tuotto?

Sijoittajat, jotka haluavat ottaa suuremman riskin, palkitaan yleensä korkeammilla tuottoprosenteilla.

Varastot ovat riskialttiimpia sijoituksia, koska ei ole mitään takeita yrityksen säilymisestä elinkelpoisena. Jopa suuret yritykset voivat menettää yön yli ja jättää sijoittajille mitään.

Yksi tapa minimoida riski on sijoittaa useisiin yrityksiin eri sektoreilla ja omaisuusluokissa. Eli vakaan arvon rahastoissa, joukkovelkakirjalainoissa, kiinteistöissä ja osakkeissa, pitkän ajanjakson ajan.

Tämä ei välttämättä johda toivottuun 15–35%: n tuottoon, mutta monipuolistaminen voi estää markkinoiden kaatumisen, joka tuhoaa eliniän säästöjä.

Sijoittajat, jotka ovat jatkaneet sijoittamista osakkeisiin S&P 500 -indeksissä, ovat keskimäärin nousseet noin 7% ajan mittaan inflaatioon mukautettuna.

Kuinka laskea se?

Seuraavaa yhtälöä käytetään laskemaan kannattavuusindeksi:

Kannattavuusindeksi = ((lopullinen sijoitusarvo-alkuperäinen sijoitusarvo) / sijoitusarvo) x 100.

Tätä kannattavuusindeksin yksinkertaista arvoa kutsutaan joskus myös sijoitetun pääoman tuottoprosentiksi.

Kannattavuusindeksi voidaan laskea mistä tahansa sijoituksesta, joka liittyy mihin tahansa omaisuusluokkaan.

Käytännöllinen tapaus

Yksi esimerkki talon ostamisesta voi olla esimerkki kuvaillaksesi kuinka tämä indeksi lasketaan.

Oletetaan, että talo on ostettu 250 000 dollarilla. Yksinkertaistamiseksi 100% maksetaan käteisellä. Viisi vuotta myöhemmin talo päätettiin myydä; koska ehkä perhe kasvaa ja hänen on muutettava isompaan paikkaan.

Koti voidaan myydä 335 000 dollarilla, kun kiinteistövälittäjän palkkiot ja verot on vähennetty.

Mainitun talon oston ja myynnin kannattavuusindeksi on tällöin: ((335 000 - 250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Entä jos koti myydään vähemmän kuin mitä siitä maksettiin? Oletetaan esimerkiksi, että hinta on 187 500 dollaria.

Samaa kaavaa voidaan käyttää laskettaessa tappiota, joka olisi negatiivinen kannattavuussuhde kaupassa: ((187 500 - 250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

esimerkit

Esimerkki 1

Ramón on sijoittaja ja päättää ostaa 10 yhtiön XYZ osaketta 20 dollarin yksikköhinnalla. Ramón omistaa nämä XYZ-yhtiön osakkeet kaksi vuotta.

Tuona aikana yritys XYZ maksoi 1 dollaria osakkeelta vuosittaisina osingoina. Kahden vuoden säilyttämisen jälkeen Ramón päättää myydä kymmenen yhtiön XYZ-osaketta hinnalla 25 dollaria.

Ramón haluaisi luoda kannattavuusindeksin kahden vuoden aikana, jonka aikana hän omistaa osakkeet.

Ratkaisu

Kannattavuusindeksin määrittämiseksi lasketaan ensin 2 vuoden aikana saatujen osinkojen määrä, joka on:

(1 dollarin vuotuinen osinko x 2 vuotta) x 10 osaketta = 20 dollaria osinkoa.

Seuraavaksi laskelma selvitetään, mihin hintaan osakkeet myytiin, seuraavasti: 25 dollaria x 10 osaketta = 250 dollaria, mikä on voitto osakkeiden myynnistä.

Lopuksi tarkistetaan, kuinka paljon Ramónille maksettiin yhtiön XYZ kymmenen osakkeen ostaminen: 20 dollaria x 10 osaketta = 200 dollaria, mikä on 10 osakkeen oston kustannukset.

Lopuksi kaikki määrät yhdistetään kannattavuusindeksiyhtälöön: ((20 dollaria + 250 dollaria - 200 dollaria) / 200 dollaria) x 100 = 35%

Tämän seurauksena Ramón saavutti osakkeistaan ​​35%: n tuoton kahden vuoden aikana.

Esimerkki 2

John Doe avasi limonaditelineen. Hän sijoitti 500 dollaria yritykseen ja limonadimyynnin ansiosta noin 10 dollaria päivässä, noin 3000 dollaria vuodessa, ottaen muutaman päivän vapaata.

John Doen yhden vuoden tuottoprosentti on yksinkertaisimmassa muodossaan yksinkertaisesti ansiot prosentteina sijoituksesta tai 3 000 dollaria / 500 dollaria = 600 prosenttia.

Kannattavuussuhteita ajatellessa on pidettävä mielessä perustava suhde: mitä riskialttiimpi yritys, sitä korkeampi kannattavuusaste on.

Viitteet

1. Will Kenton (2018). Tuottoaste. Otettu: invespedia.com.
2. Wikipedia, ilmainen tietosanakirja (2019). Tuottoaste. Kuvannut: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Tuottoaste. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Mikä on tuottoaste ja mikä on hyvä tuotto? Katu. Otettu: thestreet.com.
5. Tutkimus (2019). Tuottoprosentin laskeminen: määritelmä, kaava ja esimerkki. Otettu: study.com.