HAPPOTESTI: MITÄ VARTEN SE ON, MITEN SE LASKETAAN JA ESIMERKKI - DUDAS - 2026

Koetinkivi indikaattori on erittäin vahva suhde tai syytä tietää, onko yritys on tarpeeksi lyhytaikaisia likvidejä varoja kattamaan sen välittömässä velvoitteita tai velkoja. Se on vahvempi kuin nykyinen suhde, joka tunnetaan myös käyttöpääoman indikaattorina, koska siinä jätetään huomioimatta vähemmän likvidit varat, kuten vaihto-omaisuus.

Happotestissä verrataan useimpia lyhytaikaisia ​​varoja lyhytaikaisiin velkoihin. Tämän indikaattorin tarkoituksena on arvioida, onko yrityksellä tarpeeksi rahaa välittömien velvoitteiden maksamiseen. Muutoin on olemassa huomattava maksukyvyttömyysriski.

Suhde on hyödyllisin tilanteissa, joissa on tiettyjä varoja, joiden likviditeetti on epävarmaa, kuten vaihto-omaisuutta. Vaihto-omaisuuseriä ei ehkä voida muuttaa rahaksi jonkin aikaa, joten niitä ei pitäisi verrata lyhytaikaisiin velkoihin.

Tämän seurauksena suhdetta käytetään yleisesti arvioimaan yrityksiä aloilla, jotka käyttävät suuria määriä varastotavaroita, kuten vähittäiskauppa ja valmistus.

Mitä varten se on?

Happotestisuhde on indikaattori, joka osoittaa, kuinka hyvin yritys pystyy täyttämään lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa.

Happotesti on konservatiivisempi versio muista tunnetuista likviditeettiindikaattoreista: nykyinen suhde ja käyttöpääoma.

Vaikka happotestisuhde on samanlainen, se antaa tarkemman arvion yrityksen kyvystä maksaa nykyiset velat.

Se tekee tämän poistamalla kaikki lyhytaikaiset varat varoista, paitsi likvidein. Varasto on merkittävin poissulkeminen, koska se ei ole niin nopeasti muunnettavissa käteisellä ja se myydään usein luotolla.

Jos happotestisuhde on paljon pienempi kuin käyttöpääoman indikaattori, se tarkoittaa, että vaihto-omaisuus on suuresti riippuvainen varastosta.

Tämä ei kuitenkaan ole huono merkki kaikissa tapauksissa, koska jotkut liiketoimintamallit ovat suurelta osin riippuvaisia ​​varastosta. Esimerkiksi vähittäiskaupoissa voi olla erittäin alhainen happotestisuhde ilman, että välttämättä vaarannetaan.

Arvo on suurempi kuin 1 indikaattorista

Kun happotestin indikaattori on korkea (yli 1) tai nousee, se yleensä osoittaa, että yrityksessä on vahva kasvu, muuntamalla myyntisaamiset nopeasti käteisvaroiksi ja kykeneessä maksamaan helposti taloudelliset velvoitteensa.

Tällaisilla yrityksillä on tyypillisesti nopeammat käteismuunnokset ja vaihto-omaisuuden vaihtosyklit.

Mitä korkeampi suhde, sitä turvallisempi yritys on lyhyellä aikavälillä. Yleinen nyrkkisääntö on, että yritykset, joiden happokoe on suurempi kuin yksi, kykenevät riittävän hyvin täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa.

On selvää, että on elintärkeää, että yrityksellä on tarpeeksi kassavaroja maksettavien ostovelkojen, korkokulujen ja muiden laskujen kattamiseksi eräpäivänä.

Erittäin korkea suhde ei kuitenkaan ole aina hyvä. Se voi osoittaa, että käteisvarat ovat kertyneet ja käyttämättömiä, sen sijaan että ne olisivat uudelleen sijoitettuja, palautettu osakkeenomistajille tai käytetty tehokkaasti.

Indikaattorin arvo on alle 1

Yrityksillä, joiden happokoe on alle yksi, ei ole tarpeeksi likvidejä varoja maksamaan lyhytaikaisia ​​velkojaan. Heitä on käsiteltävä varoen.

Yleensä alhaiset tai laskevat happotestisuhteet viittaavat yleensä siihen, että yrityksellä on ylivaihtoehto, sillä on vaikeuksia ylläpitää tai lisätä myyntiä, se maksaa laskuja liian nopeasti tai kerää liian hitaasti.

Ihannetapauksessa yrityksen happotestisuhteen tulisi olla vähintään 1: 1. Yrityksen, jonka happotestisuhde on alle 1: 1, on muutettava omaisuuserät rahaksi nopeammin.

Kuinka se lasketaan?

Happotesti tunnetaan myös nopeana suhteena. Se lasketaan seuraavalla kaavalla:

(Rahat + myyntisaamiset + lyhytaikaiset sijoitukset) / lyhytaikaiset velat

Laskurin laskeminen

Happotestin osoitin voidaan määritellä monin tavoin. Päähuomion tulisi olla saada oikea kuva yrityksen likvidistä varoista.

Sisältää ehdottomasti käteisvarat ja lyhytaikaiset sijoitukset, kuten jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Myyntisaamiset sisältyvät yleensä, mutta tämä ei ole aina tarkoituksenmukaista.

Esimerkiksi rakennusteollisuudessa myyntisaamisten talteenotto voi viedä kauan. Niiden sisällyttäminen saattaisi tehdä yrityksen taloudellisesta tilanteesta paljon turvallisemman kuin se todellisuudessa on.

Toinen tapa laskea laskuri on ottaa kaikki lyhytaikaiset varat ja vähentää epälikvidit varat.

Siksi vaihto-omaisuus ja muut taseessa varoina näkyvät erät (ennakot toimittajille, ennakkomaksut, laskennalliset verosaamiset) on vähennettävä, jos niitä ei voida käyttää lyhytaikaisten velkojen maksamiseen.

Nimittäjän laskeminen

Nimittäjän tulisi sisältää kaikki lyhytaikaiset velat, jotka ovat velat ja velat, jotka erääntyvät yhden vuoden sisällä.

On tärkeää huomata, että aikaa ei oteta huomioon happotestin indikaattorissa.

Jos yrityksen ostovelkojen voimassaolo päättyy, mutta myyntisaamisia ei aio periä kauan, kyseinen yritys voi olla paljon vaikeammalla kuin mittari osoittaa. Käänteinen voi olla myös totta.

esimerkki

Yrityksen happotestisuhde voidaan laskea taseen avulla.

Alla on lyhennetty versio Apple Inc: n syyskuun 2017 päättyneen tilikauden taseesta. Yhtiön lyhytaikaisten varojen ja velkojen osat on esitetty (kaikki luvut miljoonissa dollareissa):

Ensin saadaan yhtiön lyhytaikaiset likvidit varat, joihin lisätään: käteisvarat, lyhytaikaiset jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, myyntisaamiset ja muut kuin kaupalliset myyntisaamiset.

Nämä lyhytaikaiset likvidit varat jaetaan sitten lyhytaikaisilla kokonaisvelkoilla happotestisuhteen laskemiseksi.

Applen happokoesuhde =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Kaikki eivät laske tätä suhdetta samalla tavalla. Esimerkiksi Reuters raportoi Applelle happamustestin 1,23 samalle vuosineljännekselle. Tämä johtuu siitä, että ne eivät sisällä vain lyhytaikaisten likvidien varojen vaihto-omaisuutta.

Viitteet

1. Investopedia (2018). Happo-testisuhde. Otettu: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Happo-testisuhde. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
3. BDC (2018). Happo-testisuhde. Otettu: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Happo-testisuhde. Ostettu: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Mikä on happokoesuhde? Kirjanpito valmentaja. Otettu: kirjanpitocoach.com.