MITKÄ OVAT VELKASUHTEET? - DUDAS - 2026

Velkasuhde ovat indikaattoreita, jotka mittaavat kehitystä yritys käyttää velan toiminnan rahoittamiseksi sekä kykyä yksikön maksamaan tämän velan. Velkasuhteita on erilaisia, joten analyytikoille annetaan kokonaisvaltainen käsitys yhteisön kokonaisvelkakuormasta sekä velan ja oman pääoman yhdistelmästä.

Nämä syyt ovat tärkeitä sijoittajille, joiden osakepääomasijoitukset yritykseen voisivat olla vaarassa, jos velkataso on liian korkea. Lainanantajat ovat myös innokkaita käyttäjiä näistä syistä määrittääkseen, missä määrin lainatut varat voivat olla vaarassa.

Lähde: pixabay.com

Yleensä, mitä suurempi velan määrä yrityksellä on, sitä suurempi mahdollinen taloudellinen riski yritykselle voi aiheutua, konkurssi mukaan lukien.

Velka on tapa, jolla yrityksen on hyödynnettävä itseään taloudellisesti. Mitä vipuvaikutteisempi yritys on, sitä suurempi taloudellinen riski sillä on. Tietty velkaantumisaste voi kuitenkin vaikuttaa yrityksen kehitykseen.

Velkaantumisaste

Tämä mittari vertaa yrityksen kaikkia velkoja sen taseen loppusummaan. Tämä antaa sijoittajille ja velkojille yleisen kuvan organisaation käyttämästä velan määrästä.

Kun prosenttiosuus on pienempi, yritys käyttää vähemmän velkaa ja sen pääoma-asema on vahvempi. Yleensä mitä korkeampi suhde on, sitä suurempi riski yrityksen katsotaan ottavan.

Velkaantumisaste lasketaan seuraavasti: velat yhteensä jaettuna varoilla.

Jos yrityksellä on miljoonan dollarin kokonaisvelka verrattuna 3 miljoonan dollarin kokonaisvaroilla, tämä tarkoittaa, että jokaisella dollarilla, jolla yrityksellä on varoja, on 33 sentin vastuuvelka.

Velkaantumisaste omaan pääomaan

Vertaa yrityksen kokonaisvelkoja ja osakkeenomistajien kokonaispääomaa.

Tämä suhde tarjoaa toisen näkökulman yrityksen velkaasemaan, kun verrataan kokonaisvelkoja omaan pääomaan eikä kokonaisvaroihin.

Pienempi prosenttiosuus tarkoittaa, että yritys käyttää vähemmän velkaa ja sillä on vahvempi pääoma-asema.

Suhde lasketaan jakamalla yhtiön kokonaisvelat osakkeenomistajien pääomalla.

Kuten velkaantumisaste, tämä suhde ei mittaa täysin yrityksen velkaa, koska se sisältää operatiiviset velat osana kokonaisvelkaa.

Tulos toimialoittain

Se, mikä muodostuu hyvästä tai huonosta velasta, vaihtelee toimialoittain. Esimerkiksi televiestinnän kaltainen teollisuus edellyttää merkittävää pääomasijoitusta.

Nämä kulut rahoitetaan usein lainoilla, joten kun kaikki muut asiat ovat samat, velkaantumisaste on korkea.

Pankkisektori on toinen alue, jolla on tyypillisesti korkea velkaantumisaste omaan pääomaan. Pankit käyttävät lainattua rahaa lainoihin, joiden korko on korkeampi kuin mitä he maksavat lainaamistaan. Tämä on yksi tapa, jolla he ansaitsevat voittoa.

Velan ja oman pääoman suhteen tosiasiallista käyttöä käytetään verrattuna saman toimialan yritysten suhdetta. Jos yrityksen velkaantumisaste vaihtelee huomattavasti kilpailijoiden tai toimialan keskiarvojen välillä, tämän pitäisi nostaa punainen lippu.

Aktivointisuhde

Se mitataan velkakomponentti yrityksen pääomarakenteessa, joka määritellään velkavelan ja yhtiön taseen oman pääoman yhdistelmäksi.

Velka ja oma pääoma ovat kaksi tapaa, joilla yritys voi rahoittaa toimintaansa ja kaikkia muita investointeja.

Tämä suhde lasketaan jakamalla yhtiön velkavelat velkavelkoilla, joihin lisätään osakkeenomistajien oma pääoma.

Aktivointisuhde on yksi merkittävimmistä velkasuhteista, koska se keskittyy velkasuhteeseen osana yhtiön kokonaispääomaa, joka kerätään osakkeenomistajilta ja lainanantajilta.

Velka vs. perintö

Velalla on joitain etuja. Korkotuotot ovat verovähennyskelpoisia. Velka ei myöskään laimenna yhtiön omistusta, samoin kuin lisäosakeanti. Kun korot ovat alhaiset, pääsy lainamarkkinoille on helppoa ja rahaa on käytettävissä lainata varten.

Velka voi olla pitkä tai lyhytaikainen ja se voi koostua joukkovelkakirjalainojen myöntämistä pankkilainoista.

Oma pääoma voi olla kalliimpaa kuin velka. Ylimääräinen pääoman korotus laskemalla liikkeeseen lisää osakkeita voi laimentaa yhtiön omistuksen. Toisaalta pääomaa ei tarvitse maksaa takaisin.

Yhtiö, jolla on liian paljon velkaa, saattaa huomata, että velkojat rajoittavat sen toimintavapautta ja / tai korkeat korkotiedot voivat vaikuttaa sen kannattavuuteen.

Korkojen kattavuusaste

Sitä käytetään määrittämään, kuinka helposti yritys voi maksaa korkokulut maksamattomasta velasta.

Suhde lasketaan jakamalla yhtiön kannattavuus ennen korkoja ja veroja yhtiön korkokuluilla samalla ajanjaksolla.

Mitä matalampi suhde, sitä enemmän taakkaa yrityksellä on velkakuluja. Kun yrityksen korkokate on vain 1,5 tai vähemmän, sen kyky kattaa korkokulut voi olla kyseenalainen.

Suhde mitataan kuinka monta kertaa yritys voisi maksaa jäljellä olevat velat voitollaan. Tätä voidaan pitää turvamarginaalina yrityksen velkojille, mikäli sillä on tulevaisuudessa taloudellisia vaikeuksia.

Määritä vakavaraisuus

Kyky täyttää velkasitoumukset on avaintekijä yrityksen luottokelpoisuuden määrittämisessä, ja se on tärkeä tilasto mahdollisille osakkeenomistajille ja sijoittajille.

Sijoittajat haluavat olla varmoja siitä, että yritys, johon harkitaan sijoittamista, voi maksaa laskunsa, mukaan lukien korkokulut. He eivät halua, että tämäntyyppiset taloudelliset ongelmat vaikuttavat yrityksen kasvuun.

Velkojat ovat myös huolissaan yrityksen kyvystä maksaa korkoa. Jos sinulla on vaikeuksia korkojen maksamisessa velkasitoumuksista, potentiaalisella lainanantajalla ei ole mitään järkeä jatkaa lisäluottoa.

Viitteet

1. Investopedia (2017). Velkasuhteet. Otettu: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Velkasuhteet. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
3. CFI (2019). Velkaantumisaste. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Velkasuhteet (velkaantumisaste). Ostettu: money-zine.com
5. AAII (2010). Velkasuhteiden analysointi. Ostettu: aaii.com.