KANNATTAVUUDEN SYYT: OMINAISUUDET, MISTÄ SE ON, ESIMERKKEJÄ - DUDAS - 2026

Kannattavuus suhteet ovat taloudellisia mittareita käytetään arvioimaan yrityksen kyvystä tuottaa voittoa suhteessa niiden tuloihin, käyttökustannukset, varat taseen ja oma pääoma, saatujen tietojen käyttämisen tietyn ajankohdan.

Liiketoiminta on ensisijaisesti lisäarvon tuottamiseksi. Yrityksellä on tietysti kymmeniä muita identiteettejä: se voi olla työnantaja, veronmaksaja, immateriaalioikeuksien omistaja tai yritys, joka on taipunut tekemään ympäristöä tai sosiaalista etua.

Lähde: pixabay.com

Yritys on kuitenkin edelleen järjestelmä. Se on taloudellinen kone, joka yhdistää joukon syötteitä tavoitteena tuottaa tulos, arvo, jonka summa on suurempi kuin osat. Tämä arvo mitataan kannattavuutena. Se on kirjaimellisesti tärkein käsite, jonka sijoittajan on ymmärrettävä.

Yritykset etsivät yleensä korkeinta kannattavuusastetta, koska tämä tarkoittaa yleensä, että liiketoiminta tuottaa hyvin tuloja, voittoja ja kassavirtaa.

ominaisuudet

Kannattavuusasteet ovat suosituimpia indikaattoreita, joita käytetään taloudellisessa analyysissä. Ne jaetaan yleensä kahteen luokkaan: marginaalisuhteet ja tuotto-suhteet.

Marginaaliset syyt

Ne antavat tietää monesta eri näkökulmasta yrityksen kyvyn muuntaa myynti voitoksi. Nämä syyt löytyvät yksinomaan tuloslaskelmasta.

Bruttotuottomarginaali

Käsitteellisesti oletetaan seuraava jakso: ensinnäkin yritys saa myyntituloja. Sitten kulut, jotka liittyvät suoraan tuotteen valmistukseen, kuten raaka-aineet, työvoima jne.

Nämä kulut on ryhmitelty tuloslaskelmaan myytyjen tavaroiden kustannuksiin. Jäljelle jää brutto kannattavuus.

Bruttovoittomarginaali = bruttovoitto / myyntitulot.

Liikevoittomarginaali

Välilliset kulut, kuten vuokra, mainonta, kirjanpito jne. Maksetaan. Vähentämällä myynti-, yleisiä ja hallintokuluja yrityksen bruttokannattavuudesta saat toiminnan kannattavuuden.

Liiketoiminnan kannattavuusmarginaali = Liiketoiminnan kannattavuus / myyntitulot.

Kannattavuusmarginaali ennen veroja

Velalle maksetaan korkoa ja mahdolliset epätavalliset tulot tai kulut, jotka eivät liity yhtiön päätoimintaan, lisätään tai vähennetään, jolloin kannattavuus jää ennen veroja.

Kannattavuusmarginaali ennen veroja = kannattavuus ennen veroja / myyntituotot.

Nettovoittomarginaali

Viimeinkin verot maksetaan, jolloin nettotulos on lopullinen tulos.

Nettokannattavuusmarginaali = Netto kannattavuus / myyntitulot.

Palaamisen syyt

Nämä suhdeluvut tarjoavat useita tapoja tutkia kuinka hyvin yritys tuottaa tuottoa osakkeenomistajilleen.

Pääoman tuotto

Kannattavuutta analysoidaan omaisuuserien perusteella, jotta nähdään, kuinka tehokas yritys käyttää omaisuuttaan myynnin ja lopulta voittojen tuottamiseen.

Tuotto tässä suhteessa viittaa netto kannattavuuteen, joka on myyntivoiton määrä vähennettynä kaikki kulut, kulut ja verot.

Koska mittakaavaedut auttavat alentamaan kustannuksia ja parantamaan katteita, kannattavuus voi kasvaa nopeammin kuin omaisuuserät, mikä lopulta kasvattaa omaisuuden tuottoa.

Oman pääoman tuotto (ROE)

Tämä suhde vaikuttaa eniten yrityksen osakkeenomistajiin, koska se mittaa kykyä saada tuottoa pääomasijoituksille.

Kun yritys kasvattaa omaisuuden määrää ja tuottaa paremman tuoton korkeammilla katteilla, osakkeenomistajat voivat säilyttää suuren osan kannattavuuden kasvusta, kun nämä ylimääräiset omaisuuserät ovat seurausta saatavan saamisesta.

Mihin tarkoitukseen ne ovat

Useimmista kannattavuussyistä se, että korkeampi arvo suhteessa kilpailijan suhteeseen tai suhteessa samaan suhteeseen edellisellä ajanjaksolla osoittaa, että yritys menestyy hyvin.

Suhteet ovat informatiivisimpia ja hyödyllisimpiä, kun niitä verrataan yritystä vastaaviin yrityksiin, yrityksen omaan kokemukseen tai koko teollisuuden keskimääräisiin suhteisiin.

Kustannusten hallinta

Nämä suhdeluvut mittaavat epäsuorasti myös sitä, kuinka hyvin yritys hallitsee kustannuksiaan suhteessa liikevaihtoon. Siksi yritykset pyrkivät korkeampiin suhteisiin.

Tämä voidaan tehdä joko tuottamalla enemmän tuloja kustannusten pitämiseksi vakiona tai pitämällä myynti vakiona ja vähentämällä kuluja.

Koska lisätulojen tuottaminen on useimmiten huomattavasti vaikeampaa kuin kulujen leikkaaminen, esimiehet yleensä leikkaavat menobudjetteja kannattavuusasteensa parantamiseksi.

Mittaa tehokkuutta

Luotonantajat ja sijoittajat käyttävät näitä suhteita mittaamaan, kuinka tehokkaasti yritys voi muuntaa myynnin kannattavuudeksi.

Sijoittajat haluavat varmistaa, että voitot ovat riittävän korkeat osinkojen jakamiseksi, kun taas velkojat haluavat varmistaa, että yrityksellä on tarpeeksi voittoa lainojensa maksamiseen.

Toisin sanoen ulkoiset käyttäjät haluavat tietää, että yritys toimii tehokkaasti.

Erittäin matala kannattavuus osoittaa, että kulut ovat liian korkeat ja että johdon on budjetoitava ja leikattava kuluja.

esimerkit

Esimerkki 1

ABC International -yrityksen nettovoitto oli verojen jälkeen 50 000 dollaria, kun liikevaihto oli 1 000 000 dollaria. Voittoprosentti tai nettovoittomarginaali on:

Kannattavuus 50 000 dollaria / myynti 1 000 000 dollaria = 5% kannattavuussuhde.

Nettokateprosenttiosuutta käytetään tyypillisesti kuukausittain vertailtaessa kuukautta, samoin kuin vuosittaisesta ja vuodesta toiseen tuloslaskelman tuloksiin.

Esimerkki 2

Alaska Shop on ulkokalastusliike, joka myy vieheitä ja muita kalastustarvikkeita yleisölle. Viime vuonna Trishalla oli paras myyntivuosi, joka hänellä on ollut yrityksen avaamisen jälkeen 10 vuotta sitten. Viime vuonna liikevaihto oli 1 000 000 dollaria ja hänen netto kannattavuus oli 100 000 dollaria.

Tässä on Trishan myynnin kannattavuuslaskelma: 100 000 dollaria / 1 000 000 dollaria = 10%.

Kuten voitte nähdä, Alaska muutti vain 10% myynnistään voittoksi. Voit verrata tätä suhdetta tämän vuoden lukuihin, joiden liikevaihto on 800 000 dollaria ja netto kannattavuus 200 000 dollaria.

Tänä vuonna Alaska olisi voinut vähentää myyntiä, mutta voit nähdä, että se leikkasi kustannuksia jyrkästi ja pystyi siten muuttamaan suuremman osan myynnistä kannattavuudeksi suhteessa 25%.

Viitteet

1. James Early (2019). Kannattavuusindikaattorisuhteet: voittomarginaalianalyysi. Otettu: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Voitto-suhde - voittomarginaali. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
3. Oma kirjanpitokurssini (2019). Voittomarginaali. Otettu: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Kannattavuusasteen määritelmä. Otettu: invespedia.com.
5. CFI (2019). Kannattavuussuhteet. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.