TALOUDELLISET SYYT: TYYPIT, MIHIN NE OVAT JA ESIMERKKEJÄ - DUDAS - 2026

Tunnusluvut ovat tunnusluvut taloudellisesta tuloksesta yhtiön, luotu käyttämällä numeerisen pyydetyt määrät tilinpäätöksessä saada tärkeää tietoa organisaation.

Yrityksen tilinpäätöksessä olevia lukuja, jotka ovat tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma, käytetään kvantitatiivisen analyysin suorittamiseen ja likviditeetin, kasvun, katteiden, tuottoprosentin, vipuvaikutuksen ja kannattavuuden arviointiin. ja yrityksen arvostus.

Lähde: pixabay.com

Sijoittamisen yhteydessä tilinpäätöstietojen analysointi on yksi tärkeimmistä, jos ei tärkeimmistä, perusanalyysiprosessin osista.

Samanaikaisesti lukujen lukumäärä yrityksen tilinpäätöksessä voi olla hämmentävä ja pelottava monille sijoittajille. Taloudellisten suhteiden analysoinnin avulla on kuitenkin mahdollista työskennellä näiden lukujen kanssa organisoidusti.

Laskenta ja analyysi

Rahoitusasteen laskeminen on suhteellisen yksinkertaista. Yrityksen taloudellisesta tilanteesta sanomien ymmärtäminen ja tulkitseminen vaatii kuitenkin hieman enemmän työtä.

Vakiintuneilla yrityksillä on usein useita vuosia tase- ja tuloslaskelmatietoja suhde-analyysin kanssa.

Rahoitusasteen laskenta eri ajanjaksoille, joko neljännesvuosittain tai vuosittain, auttaa seuraamaan hyödyllisiä suuntauksia yhtiön operatiivisessa suorituskyvyssä.

Tyypit ja niiden ominaisuudet

Likviditeettisuhteet

Ne ovat taloudellisia suhdelukuja, jotka mittaavat yrityksen kykyä maksaa lyhyet ja pitkäaikaiset taloudelliset velvoitteensa. Yleisimpiä rahoitusvakavaraisuussuhteita ovat seuraavat.

Nykyinen suhde

Nykyinen suhde mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat lyhytaikaisilla varoilla:

Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat.

Nopea syy

Pikasuhde mitataan yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat nopeilla varoilla:

Nopeasuhde = (vaihto-omaisuus - vaihto-omaisuus) / lyhytaikaiset velat.

Operatiivinen kassavirta

Se on mitta, kuinka monta kertaa yritys voi maksaa lyhytaikaisia ​​velkoja tietyn ajanjakson aikana syntyneellä rahalla:

Operatiivinen kassavirta = liiketoiminnan kassavirta / lyhytaikaiset velat.

Vipuosuudet

Ne mittaavat velasta syntyvän oman pääoman määrän. Toisin sanoen rahoitusvipuosuuksia käytetään arvioimaan yrityksen velkasuhdetta. Vipuvaikutuksen yleisimpiä taloudellisia suhteita ovat seuraavat:

Velkaantumisaste

Siinä mitataan yrityksen varojen suhteellinen määrä, joka annetaan velan ansiosta:

Velkaantumisaste = velat yhteensä / varat yhteensä.

Velkaantumisaste omaan pääomaan

Velkaantumisaste lasketaan kokonaisvelan ja rahoitusvelkojen paino suhteessa osakkeenomistajien omaan pääomaan:

Velkaantumisaste = velat yhteensä / oma pääoma.

Korkojen kattavuusaste

Korkokatteen suhde määrittää, kuinka helposti yritys voi maksaa korkokulut:

Koron kattavuusaste = liiketulot / korkokulut.

Lainanhoitosuhde

Velanhoitosuhde määrittelee, kuinka helposti yritys voi maksaa velkasitoumuksensa:

Lainanhoitosuhde = liikevoitto / kokonaisvelkapalvelu.

Tehokkuussyistä

Ne tunnetaan myös taloudellisen aktiivisuuden indekseinä. Niillä mitataan kuinka hyvin yritys käyttää varojaan ja resurssejaan. Yleisimpiä taloudellisia tehokkuussuhteita ovat seuraavat.

Omaisuuden vaihtosuhde

Omaisuuserien vaihtosuhde mittaa yrityksen kykyä tuottaa myyntiä omaisuudesta:

Omaisuuserien vaihtosuhde = liikevaihto / varat yhteensä.

Varaston vaihtuvuus

Se mittaa kuinka monta kertaa yrityksen varastot myydään ja korvataan tietyllä ajanjaksolla:

Varaston vaihtosuhde = myytyjen tavaroiden kustannukset / keskimääräinen vaihto-omaisuus.

Myyntisaamisten vaihtosuhde

Mittaa, kuinka monta kertaa yritys voi muuntaa myyntisaamiset rahaksi tiettynä ajanjaksona:

Myyntisaamisten liikevaihtosuhde = Nettorahoitusmyynnit / Keskimääräiset myyntisaamiset.

Myyntipäivät varastossa

Varastosuhteen myyntipäivät mittaa päivien keskimääräisen lukumäärän, joita yritys pitää varastossa ennen myyntiä asiakkaille:

Varaston myyntipäivät = 365 päivää / varaston vaihtosuhde.

Kannattavuuden syyt

Ne mittaavat yrityksen kykyä tuottaa tuloja suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja pääomaan. Yleisimpiä taloudellisia kannattavuusasteita ovat seuraavat.

Brutto kannattavuusaste

Vertaa yrityksen bruttovoittoa sen liikevaihtoon nähdäksesi kuinka paljon voittoa yritys saa maksamalla myytyjen tavaroiden kustannukset:

Brutto kannattavuusaste = bruttovoitto / liikevaihto.

Liiketoiminnan kannattavuusaste

Liiketoiminnan kannattavuusaste vertaa yrityksen liiketuloja sen liikevaihtoon toiminnan tehokkuuden määrittämiseksi:

Liiketoiminnan kannattavuusaste = toiminnan kannattavuus / liikevaihto.

Omaisuuserien tuotto-suhde

Omaisuuden tuotto-suhde mittaa tehokkuutta, jolla yritys käyttää omaisuuttaan voittojen tuottamiseen:

Varojen tuoton suhde = nettotuotto / taseen loppusumma.

Kannattavuuden suhde omaan pääomaan

Kannattavuus / omavaraisuusaste mitataan tehokkuutta, jolla yritys käyttää omaa pääomaa voittojen tuottamiseen:

Oman pääoman tuottoprosentti = nettotuotto / oma pääoma.

Markkina-arvosuhteet

Niitä käytetään arvioimaan yhtiön osakkeiden hintaa. Yleisimpiä markkina-arvosuhteita ovat seuraavat.

Kirjanpitoarvo / osake

Osakekohtainen kirjanpitoarvo laskee yhtiön osakekohtaisen arvon osakkeenomistajien käytettävissä olevan pääoman perusteella:

Kirjanpitoarvon suhde osakkeeseen = oma pääoma / ulkona olevat osakkeet.

Osinkotuottoaste

Osinkotuottoaste mitataan osakkeenomistajille jaettavien osinkojen määrä suhteessa osakekohtaiseen markkina-arvoon:

Osinkotuottoaste = osingot / osake / osakekurssi.

Tulos osaketta kohti

Osakekohtainen tulos-suhde mittaa kustakin liikkeeseen lasketusta osakkeesta saatujen nettotulojen määrän

Tulos osaketta kohti = nettotuotot / liikkeeseen lasketut osakkeet yhteensä.

Hinta-tuotto-suhde

Hinta-voittosuhteessa verrataan yhtiön osakkeen hintaa osakekohtaiseen tulokseen:

Hinta-tuotto-suhde = osakekurssi / osakekohtainen tulos.

Mitkä ovat taloudelliset suhdeluvut?

Taloudelliset suhdeluvut ovat yleisimmät ja levinneet työkalut yrityksen taloudellisen tilanteen analysoimiseksi. Syyt ovat helppo ymmärtää ja helppo laskea. Niitä voidaan käyttää myös vertailemaan eri toimialojen yrityksiä.

Koska suhde on yksinkertaisesti matemaattinen vertailu, joka perustuu mittasuhteisiin, niin suuret kuin pienetkin yritykset voivat käyttää suhdeluvuja auttaakseen niitä vertailemaan taloudellisia tietojaan.

Taloudellisissa suhdeluvuissa ei tavallaan oteta huomioon yrityksen tai toimialan kokoa. Suhteet ovat vain karkea arvio taloudellisesta tilanteesta ja tuloksesta.

Taloudelliset suhdeluvut antavat mahdollisuuden verrata kaikkien toimialojen, kokojen ja alojen yrityksiä tunnistamaan vahvuutensa ja heikkoutensa.

Yrityksen toiminnan seuranta

Taloudelliset suhdeluvut määritetään jaksoittain, samoin kuin arvojen muutosten seuranta ajan myötä havaitakseen yrityksessä mahdollisesti kehittyviä suuntauksia.

Esimerkiksi velkasuhteen nousu voi osoittaa, että yritys on kuormitettu velalla ja saattaa lopulta joutua maksukyvyttömyysriskiin.

Vertaile yrityksen suorituskykyä

Vertaamalla taloudellisia suhteita tärkeimpien kilpailijoiden suhteisiin tehdään sen tarkistamiseksi, suoriutuuko yritys suhteessa toimialan keskiarvoon paremmin vai huonommin.

Esimerkiksi omaisuuden tuoton vertaaminen yritysten välillä helpottaa sijoittajan tai analyytikon toimesta sitä, mitä yrityksen varoja käytetään tehokkaimmin.

käyttäjät

Taloudellisten osuuksien käyttäjiin kuuluvat sekä yrityksen sisäiset että ulkoiset osat:

- Sisäiset käyttäjät ovat omistajia, johtoryhmää ja työntekijöitä.

- Ulkoiset käyttäjät ovat vähittäissijoittajat, finanssianalyytikot, kilpailijat, velkojat, sääntelyviranomaiset, veroviranomaiset ja myös teollisuuden tarkkailijat.

esimerkit

Tilinpäätösanalyysi sisältää taloudelliset tunnusluvut. ABC-yhtiön tase ja tuloslaskelma esitetään:

Tässä on kaksi taloudellista suhdetta, jotka perustuvat yksinomaan lyhytaikaisiin varoihin ja lyhytaikaisiin velkoihin, jotka näkyvät ABC-yhtiön taseessa:

Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat = 89 000 dollaria / 61 000 dollaria = 1,46.

Pikasuhde = (lyhytaikaiset varat - vaihto-omaisuus) / lyhytaikaiset velat = (89 000–36 300 dollaria) / 61 000 dollaria = 52 700 dollaria / 61 000 dollaria = 0,86.

Seuraava taloudellinen suhde merkitsee kahden taseen määrän suhdetta: velat yhteensä ja kokonaispääoma:

Velkaantumisaste = velat yhteensä / oma pääoma = 481 000 dollaria / 289 000 dollaria = 1,66.

Tässä esimerkissä jokaiselta osakkeenomistajien myöntämältä 1 dollarilta luotonantajat maksoivat 1,66 dollaria.

Taloudelliset syyt tuloslaskelmaan

Seuraavat taloudelliset suhdeluvut koskevat myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden taseen määriä tuloslaskelman määriin. Näiden taloudellisten tunnuslukujen havainnollistamiseksi meillä on seuraava tuloslaskelma:

Varaston vaihtuvuus = myytyjen tuotteiden hinta / keskimääräinen varastot = 380 000 dollaria / 36 300 dollaria = 10,47 kertaa.

Myyntisaamisten liikevaihto-suhde = Nettorahoitusmyynnit / Keskimääräiset myyntisaamiset = 500 000 dollaria / 40 500 dollaria = 12,35 kertaa.

Viitteet

1. CFI (2019). Taloudelliset tunnusluvut. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Rahoitusasteen opas. Otettu: invespedia.com.
3. Oma kirjanpitokurssini (2019). Rahoitusasteen analyysi. Otettu: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Taloudelliset tunnusluvut. Otettu: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Taloudelliset tunnusluvut (selitys). Kirjanpito valmentaja. Otettu: kirjanpitocoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Taloudellinen suhde-analyysi tarjoaa arvokasta liiketoimintatietoa. Tasapainoinen pienyritys. Otettu: thebalancesmb.com.