EFEKTIIVINEN OSUUS: MIKÄ SE ON, KUINKA SE LASKETAAN, ESIMERKKEJÄ - TALOUS - 2026

Tehokas korko on korko, joka on todella ansaittu tai maksettu investointi, laina tai muita taloudellisia tuote, koska tulos pahentaa tietyssä ajassa. Sitä kutsutaan myös efektiiviseksi korkoksi, efektiiviseksi vuotuiseksi korkoksi tai vastaavaksi vuosikorkoksi.

Efektiivinen korko on tapa vahvistaa vuotuinen korko siten, että sulautumisen vaikutukset otetaan huomioon. Sitä käytetään vertaamaan lainojen vuotuista korkoa eri laina-ajanjaksojen välillä (viikko, kuukausi, vuosi jne.).

Lähde: pixabay.com

Efektiivisellä kurssilla jaksollinen korko lasketaan vuosittain yhdistämällä. Se on standardi Euroopan unionissa ja monissa maissa ympäri maailmaa.

Efektiivinen korko on analoginen käsite, jota käytetään myös säästö- tai sijoitustuotteisiin, kuten talletustodistukseen. Koska kaikki lainat ovat lainanantajan sijoitustuotteita, termiä voidaan käyttää soveltaa sitä tähän kauppaan muuttaen näkökulmaa.

Mistä se koostuu?

Efektiivinen korko on tärkeä käsite rahoituksessa, koska sitä käytetään vertailemaan erilaisia ​​tuotteita, kuten lainoja, luottolimiittejä tai sijoitustuotteita, kuten talletustodistuksia, jotka laskevat korkoerot eri tavalla.

Esimerkiksi, jos sijoitus A maksaa 10 prosenttia kuukausittain ja sijoitus B maksaa 10,1 prosenttia puolivuosittain yhdisteltynä, efektiivisen koron avulla voidaan määrittää, mikä sijoitus tosiasiallisesti maksaa eniten vuoden aikana.

Efektiivinen korko on taloudellisesti tarkempi, kun otetaan huomioon yhdistämisen vaikutukset. Toisin sanoen ottaen huomioon, että kussakin jaksossa korkoa ei lasketa pääomasta, vaan edellisen jakson määrästä, joka sisältää pääoman ja korot.

Tämä päättely on helposti ymmärrettävissä säästöjä ajatellen: korko lasketaan joka kuukausi ja säästö ansaitaan kuukausittain korkoa edellisen kauden korkoon.

Yhdistämisen seurauksena vuoden aikana ansaittu korko on 26,82% alkuperäisestä määrästä 24%: n sijasta, mikä on 2%: n kuukausikorko kerrottuna 12: lla.

Kuinka se lasketaan?

Efektiivinen vuosikorko voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa:

Efektiivinen nopeus = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Tässä kaavassa i on yhtä suuri kuin vahvistettu nimellinen vuotuinen korko ja n on yhtä suuri kuin vuoden ajanjaksojen lukumäärä, joka on yleensä puolivuosittain, kuukausittain tai päivittäin.

Tässä keskitytään kontrastin efektiivisen koron ja i: n välillä. Jos i, vuotuinen korko on 10%, niin kuukausittaisella yhdistelmällä, jossa n on yhtä suuri kuin kuukausien lukumäärä vuodessa (12), efektiivinen vuotuinen korko on 10,471%. Kaava näyttää seuraavalta:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektiivisen koron käyttäminen auttaa meitä ymmärtämään, miten lainan tai sijoituksen suorituskyky vaihtelee puolivuosittain, kuukausittain, päivittäin tai muuna ajanjaksona.

esimerkki

Jos meillä olisi 1 000 dollaria lainalla tai sijoituksella, joka lasketaan kuukausittain, tuottaisimme 104,71 dollaria korkoa vuodessa (10,471% 1 000 dollarista), mikä olisi suurempi kuin jos meillä olisi sama laina tai sijoitus vuosittain.

Vuotuinen yhdistelmä tuottaa vain 100 dollaria korkoa (10% 1 000 dollarista), erotus 4,71 dollaria.

Jos laina tai sijoitus yhdistetään päivittäin (n = 365) kuukausittaisen (n = 12) sijasta, kyseisen lainan tai sijoituksen korko olisi 105,16 dollaria.

Pääsääntönä on, että mitä enemmän kausia tai pääomituksia (n) sijoituksella tai lainalla on, sitä korkeampi efektiivinen korko on.

Ero nimelliskorkoon nähden

Nimelliskorko on vahvistettu vuosikorko, joka ilmaistaan ​​rahoitusinstrumentilla. Tämä korko toimii yksinkertaisen koron mukaan ottamatta huomioon yhdistämisjaksoja.

Efektiivinen korko on se, joka jakaa yhdistelmäjaksot maksusuunnitelman aikana. Sitä käytetään vertaamaan lainojen vuotuista korkoa eri laina-ajanjaksojen välillä (viikko, kuukausi, neljännesvuosittain jne.).

Nimellinen korko on jaksollinen korko kerrottuna jaksojen lukumäärällä vuodessa. Esimerkiksi nimelliskorko 12%, joka perustuu kuukausittaiseen yhdistelmään, tarkoittaa korkoa 1% kuukaudessa.

Yleensä nimelliskorko on pienempi kuin efektiivinen korko. Jälkimmäinen edustaa todellista kuvaa rahoitusmaksuista.

Nimellisnopeutta ilman yhdistelmätaajuutta ei ole täysin määritelty: et voi määrittää efektiivistä nopeutta tietämättä yhdistämistaajuutta ja nimellisnopeutta. Nimelliskorko on laskentaperuste efektiivisen koron saamiseksi.

Nimelliskorot eivät ole vertailukelpoisia, paitsi jos niiden yhdistämisjaksot ovat samat. Efektiiviset korot korjaavat tämän "muuntamalla" nimelliskorot vuotuisiin korkokorkoihin.

esimerkit

Sijoitus A maksaa 10 prosenttia, joka koostuu kuukausittain, ja sijoitus B maksaa 10,1 prosenttia, puolivuosittain.

Nimellinen korko on rahoitustuotteeseen määritetty korko. Sijoitukselle A nimelliskorko on 10% ja sijoitukselle B 10,1%.

Efektiivinen korko lasketaan ottamalla nimellinen korko ja mukauttamalla sitä niiden yhdistelmäkausien lukumäärän mukaan, joita rahoitustuotteella on tietyn ajanjakson aikana. Kaava on:

Efektiivinen nopeus = (1 + (nimellisnopeus / yhdistelmäjaksojen lukumäärä)) ^ (yhdistelmäjaksojen lukumäärä) - 1.

Sijoitukselle A tämä olisi: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Sijoitukselle B se olisi: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Vaikka sijoituksella B on korkeampi nimellinen korko, sen efektiivinen korko on alhaisempi kuin sijoituksen A korko.

On tärkeää laskea efektiivinen korko, koska jos johonkin näistä sijoituksista sijoitettaisiin 5 000 000 dollaria, väärä päätös maksaa yli 5800 dollaria vuodessa.

Isojen kirjaimien raja

Kun yhdistelmäjaksojen lukumäärä kasvaa, niin myös efektiivinen nopeus kasvaa. Eri ajanjaksojen tulokset aktivoituna nimelliskorolla 10% olisivat seuraavat:

- puolivuotiskausi = 10 250%

- neljännesvuosittain = 10,381%

- kuukausittain = 10,471%

- Päivittäin = 10,516%

Yhdistelmäilmiöllä on raja. Vaikka yhdistyminen tapahtuisi äärettömän monta kertaa, yhdistämisraja saavutettaisiin. Jatkuvasti yhdistetty efektiivinen korko olisi 10%: lla 10,517%.

Tämä korko lasketaan nostamalla luku "e" (suunnilleen yhtä suuri kuin 2,71828) koron voimaan ja vähentämällä yksi. Tässä esimerkissä se olisi 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Viitteet

1. Investopedia (2018). Efektiivinen vuotuinen korko. Otettu: invespedia.com.
2. Investopedia (2018). Tehokas vuosikorko. Otettu: invespedia.com.
3. Wikipedia, ilmainen tietosanakirja (2018). Efektiivinen korko. Kuvannut: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Tehokas vuosikorko. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Mitä eroa efektiivisten korkojen ja nimelliskorkojen välillä on? CSUN. Ostettu: csun.edu.