VOITTOVARAT: KUINKA NE LASKETAAN, JA ESIMERKKEJÄ - DUDAS - 2026

Voittovarat ovat kertyneiden voitot vanhentuneita tai koitunut yrityksen huomioidaan varten Osingot osakkeenomistajille.

Kutsutaan myös voittoylijäämäksi. Se edustaa yhtiön hallintoon käytettävissä olevaa vararahaa, joka voidaan sijoittaa uudelleen liiketoimintaan.

Lähde: pixabay.com

Tätä määrää oikaistaan ​​aina, kun kirjanpitoon on merkintää, joka vaikuttaa tulo- tai kulutilille. Suuri voittovarojen saldo tarkoittaa taloudellisesti tervettä organisaatiota.

Yrityksellä, jolla on toistaiseksi ollut tappioita enemmän kuin voittoja tai joka on jakanut enemmän osinkoja kuin mitä kertyneillä voittovaroilla oli, kertyneiden voittojen tilillä on negatiivinen saldo. Jos näin on, tätä negatiivista saldoa kutsutaan kertyneeksi alijäämäksi.

Kertyneet voittovarat tai kertynyt alijäämä kirjataan yhtiön taseen omaan pääomaan -osaan.

Mitkä ovat kertyneet voitot?

Yhtiö tuottaa voittoja, jotka voivat olla positiivisia (voitot) tai negatiiviset (tappiot).

Tulojen käyttö

Seuraavat vaihtoehdot kattavat laajasti kaikki mahdollisuudet, kuinka saatuja ansiota voidaan käyttää:

- Voit jakaa osittain tai kokonaan yhtiön osakkeenomistajien kesken.

- Sijoita investointeihin liiketoiminnan laajentamiseksi, esimerkiksi lisäämällä tuotantokapasiteettia tai palkkaamalla lisää myyntiedustajia.

- Sijoita sijoittamaan uuden tuotteen tai muunnoksen lanseeraus. Esimerkiksi jääkaappivalmistaja pyrkii tuottamaan ilmastointilaitteita. Toisaalta suklaatekeppivalmistaja tuo markkinoille appelsiini- tai ananasmakuisia variantteja.

- Käytetään mahdollisissa sulautumissa, yrityskaupoissa tai yhdistymisissä, jotka johtavat parempiin liiketoiminnan näkymiin.

- Osakkeiden hankinta.

- Ne voidaan pitää varauksessa odotettavissa olevia tappioita, kuten tytäryhtiön myyntiä tai oikeusjutun odotettua tulosta.

- Maksa yrityksellä mahdollisesti olevat maksamatta olevat velat.

Ensimmäinen vaihtoehto johtaa voittovarojen jättämiseen yrityksen tilille ikuisesti, koska osingonmaksut ovat peruuttamattomia.

Kaikki muut vaihtoehdot liikuttavat rahaa ansioista, joita käytetään liiketoiminnassa. Tällaiset sijoitukset ja rahoitustoimet muodostavat kertyneen voiton.

Johto vs. osakkeenomistajat

Kun yritys tuottaa ylijäämäisiä tuottoja, osa osakkeenomistajista voi odottaa tuloja osinkoina. Tämä on palkkio rahasi sijoittamisesta yritykseen.

Lyhytaikaista voittoa hakevat kauppiaat voivat myös mieluummin vastaanottaa osinkoja, jotka tarjoavat välitöntä voittoa. Toisaalta yrityksen johto voi ajatella, että rahaa voitaisiin käyttää paremmin, jos sitä pidetään yrityksessä.

Sekä johto että osakkeenomistajat saattavat haluta, että yhtiö pitää tuloja eri syistä:

- Koska johdolla on paremmat tiedot markkinoista ja yrityksen liiketoiminnasta, johdolla voi olla suunnitteilla voimakkaan kasvun projekti, jonka he näkevät kykenevän tuottamaan merkittävää tuottoa tulevaisuudessa.

- Pitkällä tähtäimellä tällaiset aloitteet voivat johtaa parempaan tuottoon yhtiön osakkeenomistajille kuin osingonmaksusta saataville.

- Osinkojen maksamisen sijasta on parempi maksaa korkea korkovelka.

Usein yhtiön johto päättää maksaa nimellismäärän osinkoja ja pitää hyvän osan voitoista. Tämä päätös on hyödyllinen kaikille.

Osingot ja kertyneet voittovarat

Osingot voidaan jakaa käteisellä tai osakkeina. Molemmat jakelumuodot vähentävät kertyneitä voittoja.

Koska yritys menettää omistusosuutensa likvideistä varoistaan ​​osinkoina, se pienentää yhtiön varojen arvoa taseessa vaikuttaen kertyneisiin voittovaroihin.

Toisaalta, vaikka osakeosinko ei johda kassavirtaan, osakemaksu siirtää osan kertyneistä voittovaroista kantaan.

Kuinka laskea ne?

Voittovarat lasketaan lisäämällä nettotuotot (tai vähentämällä nettotappiot) edellisen tilikauden kertyneisiin voittovaroihin ja vähentämällä sitten osakkeenomistajille maksetut osingot. Matemaattisesti kaava olisi:

Voittovarat = kertyneet voittovarat kauden alussa + nettotulos (tai tappio) - käteisosingot - osakeosingot.

Määrä lasketaan kunkin tilikauden lopussa (neljännesvuosittain / vuosittain). Kuten kaava ehdottaa, voittovarat riippuvat edellisen kauden vastaavasta luvusta.

Tuloksena oleva luku voi olla positiivinen tai negatiivinen riippuen yrityksen tuottamasta nettotuloksesta tai -tappiosta.

Vaihtoehtoisesti yritys, joka maksaa paljon osinkoja, ylittää muut luvut, voi myös johtaa voittovarojen negatiiviseen muutokseen.

Kaikki nettotulokseen (tai tappioon) vaikuttavat erät vaikuttavat kertyneisiin voittoihin. Näitä tekijöitä ovat: myyntitulot, myytyjen tavaroiden kustannukset, poistot ja toimintakulut.

esimerkit

Yksi tapa arvioida yrityksen menestystä kertyneillä voittovaroilla on käyttää avainindikaattoria nimeltään "kertyneet voittovarat markkina-arvoon".

Se lasketaan tietyksi ajaksi arvioimalla osakkeiden hinnanmuutos suhteessa yhtiön voittovaroihin.

Esimerkiksi viiden vuoden ajanjaksolla, syyskuun 2012 ja syyskuun 2017 välisenä aikana, Applen osakekurssi nousi 95,30 dollarista 154,12 dollariin osakkeelta.

Samana viiden vuoden ajanjaksona osakekohtainen kokonaistulos oli 38,87 dollaria, kun taas yhtiön maksama osinko oli yhteensä 10 dollaria osakkeelta.

Nämä luvut ovat saatavilla yrityskertomusten avainindikaattoreiden osiossa.

Osakekohtaisen tuloksen ja osingon kokonaismäärän välinen ero antaa yhtiön pidättämän nettotuloksen: 38,87 dollaria - 10 dollaria = 28,87 dollaria. Toisin sanoen, tämän viiden vuoden jakson aikana yhtiöllä oli voitto 28,87 dollaria osakkeelta.

Samana aikana sen osakkeiden hinta nousi 154,12 dollarilla - 95,30 dollarilla = 58,82 dollaria osakkeelta.

Indikaattorin laskeminen

Jakamalla tämä osakekohtainen hinnankorotus kertyneellä osakekohtaisella voitolla saadaan kerroin: 58,82 dollaria / 28,87 dollaria = 2,04.

Tämä tekijä osoittaa, että jokaiselta kertyneiden voittovarojen dollarilta yritys onnistui luomaan markkina-arvon 2,04 dollaria.

Jos yritys ei olisi pidättänyt tätä rahaa ja lainannut korolla, tuotettu arvo olisi ollut vähemmän koronmaksun takia.

Voittovarat tarjoavat ilmaista pääomaa hankkeiden rahoittamiseen. Tämä mahdollistaa kannattavien yritysten tehokkaan arvonluonnin.

Viitteet

1. Investopedia (2018). Voittovarat. Otettu: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Edellisten tilikausien voitto. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
3. CFI (2018). Voittovarat. Kuvannut: corporatefinanceinstitute.com.
4. Harold Averkamp (2018). Mikä on kertynyt voitto? Kirjanpito valmentaja. Otettu: kirjanpitocoach.com.
5. Sijoittamalla vastauksia (2018). Voittovarat. Ostettu: investinganswers.com.