- Käyttöpääoma indikaattorina
- Mihin likviditeettiindikaattorit ovat?
- Kiertoilmaisin
- Nopea ilmaisin
- Odottaa myyntipäiviä
- Kuinka ne lasketaan?
- Kiertoilmaisin
- Nopea ilmaisin
- Odottaa myyntipäiviä
- analyysi
- Sisäinen analyysi
- Ulkoinen analyysi
- Ero vakavaraisuuden ja likviditeetin välillä
- esimerkit
- johtopäätökset
- Viitteet
Maksuvalmius indikaattorit ovat tärkeä luokka taloudellisia indeksejä käytetään määrittämään riittävyyttä velallisen maksamaan velkaobligaatioita lisäämättä lyhyellä - aikavälillä ulkomaista pääomaa.
Ne mittaavat yrityksen kykyä maksaa velkasitoumuksia ja sen turvamarginaalia laskemalla mittarit, kuten kiertävä indikaattori, nopea indikaattori ja liiketoiminnan kassavirtaindikaattori.
Lähde: pixabay.com
Likviditeetti ei ole vain mitta siitä, kuinka paljon rahaa yrityksellä on. Se on myös mitta siitä, kuinka helppoa organisaation on kerätä tarpeeksi rahaa tai muuntaa varat rahaksi.
Saamiset, kuten myyntisaamiset, arvopaperikaupat ja vaihto-omaisuus, ovat monien yritysten suhteellisen helppoja muuntaa käteiseksi lyhyellä aikavälillä. Siksi kaikki nämä varat lasketaan yrityksen maksuvalmiuslaskelmaan.
Lyhytaikaiset velat analysoidaan likvidien varojen suhteen lyhytaikaisten lainojen kattavuuden arvioimiseksi hätätapauksissa.
Käyttöpääoma indikaattorina
Yhtiön käyttöpääoman määrää pidetään myös likviditeetin indikaattorina.
Yrityksellä, jolla on paljon varastossa ja jota on vaikea myydä, voi kuitenkin olla suuri käyttöpääoma ja suotuisa kiertoindikaattori, mutta se voi olla likvidejä.
Siten myyntisaamisten liikevaihtosuhde ja varaston vaihtosuhde voivat antaa parempaa tietoa yrityksen kyvystä muuntaa lyhytaikaiset varat varoiksi ajoissa maksaakseen velvoitteet eräpäivänä.
Mihin likviditeettiindikaattorit ovat?
Maksuvalmiusindikaattorit osoittavat yrityksen kassatason ja kyvyn muuntaa muut varat rahaksi maksamaan vastuita ja muita lyhytaikaisia velvoitteita.
Kiertoilmaisin
Nykyinen indikaattori mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat, jotka on maksettava vuoden aikana, lyhytaikaisilla varoilla, kuten käteisellä, myyntisaamisilla ja vaihto-omaisuudella.
Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on rajoitettu aika kerätä varoja näiden velkojen maksamiseen. Vaihto-omaisuus, kuten käteinen, rahavarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, voidaan helposti muuntaa käteiseksi lyhyellä aikavälillä.
Tämä tarkoittaa, että yritykset, joilla on suurempia lyhytaikaisten varojen määriä, pystyvät maksamaan lyhytaikaiset velansa helpommin erääntyessään ilman, että heidän tarvitsee myydä pitkäaikaisia, tuottavia varoja.
Mitä korkeampi likviditeetti-indikaattori, sitä parempi on yrityksen likviditeetti.
Nopea ilmaisin
Se mittaa organisaation kykyä vastata lyhytaikaisiin velkoihinsa likvideimmillä varoilla. Siksi se ei sisällä vaihto-omaisuutta vaihto-omaisuudesta. Tunnetaan myös nimellä 'happotestin indikaattori'.
Rahat, rahavarat, lyhytaikaiset sijoitukset tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja lyhytaikaiset myyntisaamiset katsotaan nopeiksi varoiksi.
Lyhytaikaisiin sijoituksiin tai jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin sisältyy jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja myytävissä olevia arvopapereita, jotka voidaan helposti muuntaa käteisellä seuraavan 90 päivän aikana.
Kaupankäynnin kohteena olevilla arvopapereilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla, joiden hinta on tiedossa ja ostajien saatavana helposti. Kaikkia New Yorkin pörssin osakkeita pidetään kaupallisina arvopapereina, koska ne voidaan helposti myydä jokaiselle sijoittajalle, kun markkinat ovat avoinna.
Rahoituksen lakmustesti osoittaa, kuinka hyvin yritys pystyy nopeasti muuntamaan omaisuudensa käteiseksi maksamaan lyhytaikaisia velkoja. Se osoittaa myös nopeiden varojen tason suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin.
Odottaa myyntipäiviä
Se viittaa päivien keskimääräiseen lukumäärään, joka yritykseltä kuluu maksujen keräämiseen myynnin jälkeen.
Korkeammat myyntipäivät tarkoittavat, että yritys vie liian kauan maksun keräämiseen ja sitoo oman pääoman myyntisaamisiin.
Kuinka ne lasketaan?
Kiertoilmaisin
Se lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Tämä suhde ilmoitetaan numeerisessa muodossa, ei prosenttimuodossa. Tässä on laskelma:
Lyhytaikainen indikaattori = Lyhytaikaiset varat / Lyhytaikaiset velat.
Yritykset vaativat taseen erottamaan lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat ja velat. Tämän jaon avulla sijoittajat ja velkojat voivat laskea tärkeät suhdeluvut, kuten nykyisen indikaattorin.
Tilinpäätöksessä vaihtotaseet raportoidaan aina ennen pitkäaikaisia tilejä.
Nopea ilmaisin
Pikamittari lasketaan lisäämällä käteisvarat, rahavarat, lyhytaikaiset sijoitukset ja lyhytaikaiset myyntisaamiset ja jakamalla sitten lyhytaikaisiin velkoihin.
Pikaindikaattori = (käteinen + käteisvarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + saamiset) / lyhytaikaiset velat.
Joskus yrityksen tilinpäätös ei anna nopeaa varojen erittelyä taseessa. Tässä tapauksessa nopea mittari voidaan silti laskea, vaikka osaa nopeiden omaisuuserien kokonaismäärästä olisi tuntematon.
Sinun on vain vähennettävä varastosi ja ennakkomaksut kuluvista varoista kokonaismäärästä laskurille. Eli toinen tapa ilmaista tämä on:
Pikaindikaattori = (Lyhytaikaiset varat - Vaihto-omaisuus - ennakkomaksukulut) / Lyhytaikaiset velat.
Odottaa myyntipäiviä
Vireillä olevat myyntipäivät lasketaan yleensä neljännesvuosittain tai vuosittain keskimäärin kauden myyntisaamisten keskiarvona jaettuna päivittäisillä tuloilla: Myynnissä olevat päivät = Myyntisaamisten keskiarvo / tuloja päivässä.
analyysi
Likviditeetti on kyky muuntaa varoja käteiseksi nopeasti ja edullisesti. Maksuvalmiusindikaattorit ovat hyödyllisimpiä, kun niitä käytetään verrattain. Tämä analyysi voi olla sisäinen tai ulkoinen.
Sisäinen analyysi
Likviditeettiindikaattoreiden sisäiseen analyysiin sisältyy useiden tilikausien käyttö, jotka raportoidaan samoilla kirjanpitomenetelmillä.
Edellisten ajanjaksojen vertaaminen nykyisiin toimintoihin antaa analyytikoille mahdollisuuden seurata liiketoiminnan muutoksia.
Yleisesti ottaen, mitä korkeampi likviditeetti-indikaattori on, se osoittaa, että yritys on likvidimpi ja että sen katettavat velat ovat paremmat.
Ulkoinen analyysi
Ulkoiseen analyysiin sisältyy yhden yrityksen likviditeetti-indikaattorien vertaaminen toiseen tai koko toimialaan. Nämä tiedot ovat hyödyllisiä vertailtaessa yrityksen strategista asemaa suhteessa kilpailijoihin vertailuarvojen asettamisessa.
Likviditeetti-indikaattorin analysointi ei ehkä ole yhtä tehokasta analysoitaessa eri toimialoja, koska eri toimialojen yritykset vaativat erilaisia rahoitusrakenteita.
Likviditeetti-indikaattorianalyysi ei ole yhtä tehokas vertailemalla erikokoisia yrityksiä eri maantieteellisillä alueilla.
Ero vakavaraisuuden ja likviditeetin välillä
Toisin kuin maksuvalmiusindikaattorit, vakavaraisuusindikaattorit mittaavat yrityksen kykyä täyttää kaikki taloudelliset velvoitteensa.
Vakavaraisuus liittyy yrityksen yleiseen kykyyn maksaa velkasitoumuksia ja jatkaa liiketoimintaansa, kun taas likviditeetti on enemmän keskittynyt vaihtotaseeseen.
Yrityksellä on oltava enemmän varoja kuin kokonaisvelkoja vakavaraisina ja enemmän lyhytaikaisia varoja kuin lyhytaikaisia velkoja, jotta ne olisivat likvidejä.
Vaikka vakavaraisuus ei liity suoraan likviditeettiin, maksuvalmiusindikaattorit osoittavat valmistelevan näkökulman yrityksen vakavaraisuuteen.
Vakavaraisuusindikaattori lasketaan jakamalla yhtiön nettotulot plus poistot lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen välillä. Tämä osoittaa, pystyykö yrityksen nettotulot kattamaan kaikki velat.
Yleisesti ottaen yritystä, jolla on korkeampi vakavaraisuussuhde, pidetään edullisempana sijoituksena.
esimerkit
Muutamia näistä likviditeettiindikaattoreista voidaan osoittaa niiden tehokkuudesta arvioitaessa yrityksen taloudellista tilaa.
Tarkastellaan kahta yritystä, yritystä A ja yritystä Z, joiden taseissa on seuraavat varat ja velat (luvut miljoonissa dollareissa). Molemmat yritykset toimivat samalla valmistussektorilla.
Tässä esimerkissä oletetaan, että lyhytaikaiset velat koostuvat vain ostoveoista ja muista veloista ilman lyhytaikaista velkaa.
Jos yrityksellä A otetaan kaavat vastaavien indikaattoreiden laskemiseksi, meillä on:
- Kiertoilmaisin = 30 dollaria / 10 dollaria = 3,0.
- Pikaindikaattori = (30–10 dollaria) / 10 dollaria = 2,0.
Samoin yrityksessä Z sovelletaan indikaattoreille vastaavia kaavoja:
- Kiertoilmaisin = 10 dollaria / 25 dollaria = 0,40.
- Pikaindikaattori = (10–5 dollaria) / 25 dollaria = 0,20.
johtopäätökset
Näiden indikaattorien perusteella voidaan tehdä johtopäätöksiä näiden kahden yrityksen taloudellisesta tilanteesta.
Yrityksellä A on korkea likviditeetti. Nykyisen tietosi mukaan sinulla on 3 dollaria lyhytaikaisia varoja jokaisesta 1 dollarista lyhytaikaista velkaa.
Sen nopea indikaattori osoittaa riittävän likviditeetin, jopa varastot pois lukien, ja sillä on 2 dollaria varoja, jotka voidaan nopeasti muuntaa käteisellä jokaisesta lyhytaikaisten velkojen dollarista. Yhteenvetona voidaan todeta, että yrityksellä A on mukava likviditeetti.
Yritys Z on eri tilanteessa. Yhtiön nykyinen indikaattori 0,4 osoittaa riittämättömän likviditeetin, sillä vain 40 senttiä lyhytaikaisia varoja on käytettävissä kattamaan jokainen lyhytaikaisten velkojen 1 dollari.
Nopea indikaattori ehdottaa vielä vakavampaa likviditeettipositiota, sillä likvidit varat ovat vain 20 senttiä jokaisesta lyhytaikaisen velan 1 dollarista. Yleensä yritys Z on vaarallisessa likviditeettitilanteessa.
Viitteet
- Will Kenton ja Adam Hayes (2019). Likviditeettisuhteen määritelmä. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Accounting Coach.com (2019). Mikä on likviditeettisuhde? Otettu: kirjanpitocoach.com.
- Oma kirjanpitokurssini (2019). Likviditeettisuhteet. Otettu: myaccountingcourse.com.
- Cleartax (2018). Likviditeettisuhde, kaava esimerkeillä. Otettu: cracrtax.in.
- Steven Bragg (2018). Likviditeettisuhteet. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
- Rosemary Peavler (2019). Likviditeetti ja likviditeettisuhteet. Tasapainoinen pienyritys. Otettu: thebalancesmb.com.