NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA: MITEN SE LASKETAAN JA ESIMERKKI - DUDAS

Nettokäyttöpääoman eroa nykyisiä vahvuuksia kaltaisen yrityksen käteisellä, myyntisaamiset (maksamattomien laskujen asiakkaiden) ja varastojen raaka-aineiden ja valmiiden tuotteiden ja sen lyhytaikaiset velat, kuten tilit maksaa.

Nettokäyttöpääoma on mitta sekä yrityksen toiminnan tehokkuudelle että sen lyhyen aikavälin taloudelliselle terveydelle. Jos yrityksen lyhytaikainen omaisuus ei ylitä sen lyhytaikaista velkaa, velkojien maksamisessa voi olla ongelmia tai se voi jopa mennä konkurssiin.

Lähde: pixabay.com

Suurin osa hankkeista vaatii investointeja käyttöpääomaan, mikä vähentää kassavirtaa, mutta käteistä vähennetään myös, jos rahaa kerätään liian hitaasti tai jos myyntimäärät alkavat laskea, mikä aiheuttaa myyntisaamiset.

Käyttöpääomaa tehottomasti käyttävät yritykset voivat lisätä kassavirtaa puristamalla toimittajia ja asiakkaita.

Mikä se on ja mihin se on tarkoitettu?

Nettokäyttöpääomaa käytetään mittaamaan yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä ja saamaan myös yleiskuva yrityksen johdon kyvystä käyttää varoja tehokkaasti.

Nettokäyttöpääomaa voidaan käyttää myös arvioimaan liiketoiminnan nopean kasvun kykyä.

Jos yrityksellä on merkittäviä kassavaroja, sillä voi olla tarpeeksi rahaa saadaksesi liiketoiminnan nopeasti nopeasti. Sitä vastoin tiukka käyttöpääomatilanne tekee erittäin epätodennäköiseksi, että yrityksellä on taloudellisia keinoja nopeuttaa kasvuaan.

Tarkempi indikaattori kasvukyvystä on, kun myyntisaamiset ovat lyhyempiä kuin myyntisaamiset, mikä tarkoittaa, että yritys voi kerätä rahaa asiakkailtaan ennen kuin se on maksettava asiakkailleen. toimittajia.

Nettokäyttöpääoman luku on informatiivisin, kun sitä seurataan trendilinjalla, koska se voi osoittaa nettokäyttöpääoman määrän asteittaisen paranemisen tai vähentymisen ajan myötä.

Luotettavuus

Nettokäyttöpääoman määrä voi olla erittäin harhaanjohtava seuraavista syistä:

Luottoraja

Yrityksellä voi olla käytettävissä luottolimiitti, joka voisi helposti maksaa nettomääräisen käyttöpääoman laskelmassa ilmoitetun lyhytaikaisen rahoitusvajeen, joten todellista konkurssiriskiä ei ole. Kun velvoite on maksettava, käytetään luottorajaa.

Mukavampi näkemys on tarkistaa nettokäyttöpääoma jäljellä olevan käytettävissä olevan luottorajan kanssa. Jos linja on melkein käytetty, likviditeettiongelma on suurempi.

poikkeavuuksia

Jos aloitat mittaamisen tietystä päivämäärästä, mittauksella voi olla poikkeavuus, jota ei ole osoitettu yleiseen nettokäyttöpääoman kehitykseen.

Esimerkiksi, siellä voi olla vanha suuri kertaluonteinen palkkatili, jota ei ole vielä maksettu, mikä tekee nettokäyttöpääoman luvusta pienemmän.

likviditeetti

Lyhytaikaiset varat eivät välttämättä ole kovin likvidit. Tässä mielessä he eivät välttämättä ole valmiita maksamaan lyhytaikaisia velkoja. Varasto voidaan muuntaa välittömästi heti rahaksi suurella alennuksella.

Myyntisaamiset eivät myöskään välttämättä ole kerättävissä lyhyellä aikavälillä, varsinkin jos luottotiedot ovat liian pitkiä.

Tämä on erityinen ongelma, kun suurilla asiakkailla on huomattava neuvotteluvoima liiketoiminnan suhteen. He voivat tarkoituksella viivyttää maksujasi.

Kuinka se lasketaan?

Nettokäyttöpääoman laskemiseen käytetään lyhytaikaisia varoja ja lyhytaikaisia velkoja seuraavassa kaavassa:

Nettokäyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat. Täten:

Nettokäyttöpääoma = käteisvarat + neuvoteltavissa olevat sijoitukset + myyntisaamiset + vaihto-omaisuus - myyntisaamiset myyntisaamisista - kertyneet kulut.

Nettokäyttöpääomakaavaa käytetään yrityksen likvidien varojen saatavuuden määrittämiseen vähentämällä lyhytaikaiset velat.

Lyhytaikaiset varat ovat varoja, jotka ovat käytettävissä enintään 12 kuukauden kuluessa. Lyhytaikaiset velat ovat velkoja, jotka erääntyvät 12 kuukauden aikana.

Jos nettokäyttöpääomaluku on olennaisesti positiivinen, se osoittaa, että lyhytaikaiset lyhytaikaiset varat, jotka ovat käytettävissä lyhytaikaisilla varoilla, ovat enemmän kuin riittävät maksamaan lyhytaikaisia velkoja maksun erääntyessä.

Jos luku on olennaisesti negatiivinen, yrityksellä ei ehkä ole käytettävissä riittävästi varoja nykyisten velvoitteidensa maksamiseksi ja se voi olla konkurssivaarassa.

Nettokäyttöpääoman indikaattori

Käyttöpääomaindikaattori (lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat) osoittaa, onko yrityksellä tarpeeksi lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisen velan kattamiseksi.

Hyvää käyttöpääomaosuutta pidetään välillä 1,2 - 2,0. Alle 1,0 -suhde osoittaa negatiivista nettokäyttöpääomaa mahdollisilla likviditeettiongelmilla.

Toisaalta yli 2,0 -suhde voi osoittaa, että yritys ei käytä ylijäämävarojaan tehokkaasti suurimman mahdollisen tulon tuottamiseksi.

Laskeva käyttöpääoma on punainen lippu finanssianalyytikoille.

Voit myös harkita nopeaa suhdetta. Tämä on lyhytaikaisen likviditeetin happotesti. Se sisältää vain käteisvaroja, jälkimarkkinakelpoisia sijoituksia ja myyntisaamisia.

esimerkki

Tarkastellaan esimerkiksi Paulan vähittäiskauppaa. Hän omistaa ja ylläpitää naisten vaatekauppaa, jolla on seuraavat lyhytaikaiset varat ja velat:

Käteinen: 10 000 dollaria

Myyntisaamiset: 5000 dollaria

Mainosjakauma: 15 000 dollaria

Ostovelat: 7500 dollaria

Siirtovelat: 2 500 dollaria

Muut yritysvelat: 5000 dollaria

Paula voisi käyttää laskinta seuraavan nettokäyttöpääoman laskemiseen:

Nettokäyttöpääoma = (10 000 dollaria + 5000 dollaria + 15 000 dollaria) - (7500 dollaria + 2 500 dollaria + 5000 dollaria)

Nettokäyttöpääoma = (30 000 dollaria) - (15 000 dollaria) = 15 000 dollaria

Koska Paulan käyttöomaisuus ylittää lyhytaikaiset velat, hänen nettokäyttöpääomansa on positiivinen. Tämä tarkoittaa, että Paula voi maksaa kaikki lyhytaikaiset velansa käyttämällä vain lyhytaikaisia varoja.

Toisin sanoen myymäläsi on erittäin likvidi ja taloudellisesti vahva lyhyellä aikavälillä. Voit käyttää tätä ylimääräistä likviditeettiä kasvattaaksesi yritystä tai laajentuaksesi lisävaatteisiin.

Viitteet

Investopedia (2018). Käyttöpääoma. Otettu: invespedia.com.
Steven Bragg (2017). Nettokäyttöpääoma. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
Rahoituskaavat (2018). Nettokäyttöpääoma. Otettu: financeformulas.net.
Oma kirjanpitokurssini (2018). Nettokäyttöpääoma. Otettu: myaccountingcourse.com.
Harold Averkamp (2018). Mikä on nettokäyttöpääoma? Kirjanpito valmentaja. Otettu: kirjanpitocoach.com.

NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA: MITEN SE LASKETAAN JA ESIMERKKI - DUDAS - 2026