VIPUOSUHDE: MIKÄ SE ON, MITEN SE LASKETAAN JA ESIMERKKEJÄ - DUDAS - 2026

Vähimmäisomavaraisuusaste on osoitus siitä, että arvioidaan, kuinka paljon yhtiön pääomasta tulee velka, joka osoittaa, miten riskialtis yritys on näkökulmasta sen käytön velka suhteessa sen varat.

Yrityksen velkaantumisaste osoittaa, kuinka suuri osa sen varoista maksetaan takaisin lainatulla rahalla. Kun suhde on korkea, se tarkoittaa, että suurin osa yrityksen varoista maksetaan takaisin velalla.

Lähde: picryl.com

Yleisesti ottaen yritykset haluavat, että tämä suhde laskee välillä 0,1 - 1,0. Suhde 0,1 osoittaa, että yrityksellä ei ole melkein lainaa omaisuuteen ja suhde 1,0 osoittaa, että yrityksellä on yhtä paljon velkaa kuin varoilla.

Suhde 0,5 on yleisempi, mikä osoittaa, että yrityksellä on kaksi kertaa enemmän varoja kuin sillä on velkaa. Korkeimmat suhteet ovat yleisiä vasta aloittavien startup-yritysten tai suurten tuotantokustannusten omaavien yritysten keskuudessa.

Mikä on velkaantumisaste?

Jos sinulla on käynnistysyritys, yrität todennäköisesti saada rahoitusta riskipääomayritykseltä tai pankilta.

Jos yrität kerätä varoja, on tärkeää, että talousrekisterit ovat kunnossa, jotta sijoittajat voivat arvioida onko liiketoiminnasta riskialtista vai arvokasta sijoitusta.

Yksi indikaattoreista, joita voidaan käyttää arvioitaessa liiketoiminnan terveyttä, on taloudellinen vipuvaikutus, joka voidaan mitata määrällisesti vipuosuussuhteella.

Vipuvaikutussuhde mitaa yrityksen vipuvaikutuksen. Yrityksen vipuvaikutusaste tai velkakuorma on mittaava riski.

Korkea velkaantumisaste osoittaa, että yritys käyttää velkaa varojensa ja toimintansa rahoittamiseen verrattuna yritykseen, jolla on alhaisempi velkaantumisaste.

Tämä osoittaa, että vaikka yritys on velkaa, sen toiminta ja myynti tuottavat tarpeeksi tuloja kasvattaakseen omaisuuttaan voittojen avulla.

Velasta maksetut korot voivat olla verovähennyskelpoisia ja antaa yritykselle mahdollisuuden hyödyntää mahdollisuuksia, joita sillä ei muuten olisi ollut varaa.

Vipuvaikutusten analyysi

Kun velkaantumisaste on korkea, yrityksellä on suuri määrä velkaa omaisuuteensa nähden.

Siksi tästä aiheutuu suurempi taakka siinä mielessä, että pääoma- ja korkomaksujen osuus yrityksen kassavirroista on merkittävä. Mikä tahansa taloudellisen tuloksen epäonnistuminen tai korkojen nousu voi johtaa laiminlyöntiin.

Kun velkaantumisaste on alhainen, pääoma- ja korkomaksut eivät vaadi yhtä suurta osaa yhtiön kassavirrasta, eikä liiketoiminta ole yhtä herkkä liiketoiminnan tai korkojen muutoksille tästä näkökulmasta.

Alhainen vipuvaikutusaste voi kuitenkin myös viitata siihen, että yritys ei hyödynnä taloudellisen vipuvaikutuksen lisääntynyttä kannattavuutta. Monissa yhteyksissä sinulla on mahdollisuus käyttää vipuvaikutusta keinona kasvattaa yritystäsi vastuullisesti.

Merkitys

Lainanantajat ja sijoittajat mieluummin yleensä alhaiset velanhoitosuhteet, koska näiden etuja suojellaan paremmin liiketoiminnan laskiessa ja osakkeenomistajat saavat todennäköisemmin ainakin osan alkuperäisestä sijoituksestaan ​​selvitystilassa.

Yleensä tästä syystä korkeat vipuosuudet voivat estää yritystä houkuttelemasta lisäpääomaa.

On tärkeää huomata, että omaisuuserien oston ajoitus ja erot velan rakenteessa voivat johtaa erilaisiin vipuosuuksiin samanlaisille yrityksille.

Tästä syystä vipuvaikutussuhteen vertailu paljastaa yleensä paremmin saman toimialan yritysten välillä. "Matala" tai "korkea" suhde on määriteltävä tässä yhteydessä.

Kuinka se lasketaan?

Vipuvaikutusaste on yksinkertaisesti yrityksen kokonaisvelka jaettuna sen kokonaisvaroilla. Kaava on seuraava:

Velkaantumisaste = velan kokonaismäärä / taseen loppusumma.

Vipuvaikutussuhteen kaavaa käytetään periaatteessa mittaamaan yrityksen velkasuhdetta suhteessa taseen suuruuteen.

Vipuvaikutusaste lasketaan pääasiassa vertaamalla velan kokonaismäärää suhteessa yritysten taseen loppusummaan.

Korkea velkaantumisaste osoittaa, että yritys on saattanut ottaa liian monta lainaa ja että se on liian velkaantunut verrattuna yrityksen kykyyn kohtuudella maksaa takaisin velka tulevilla kassavirroilla.

Vipuvaikutussuhteen kaava voidaan laskea seuraavien vaiheiden avulla.

Vaihe 1

Ensinnäkin lasketaan kokonaisvelka, joka sisältää sekä lyhytaikaisen että pitkäaikaisen rahoituksen, ja taseen loppusummat, jotka ovat helposti saatavilla yhtiön taseessa.

Vaihe 2

Seuraavaksi velkaantumisaste lasketaan jakamalla kokonaisvelka varoilla.

esimerkit

Vipuvaikutusaste 2: 1 tarkoittaa, että jokaisella 1 dollarin varoilla yrityksellä on 2 dollaria velkaa. Suuri velka voi estää yrityksen kassavirtaa suurten korkojen vuoksi ja rajoittaa sen kykyä lainata enemmän rahaa.

XYZ Company

Jos yrityksen XYZ: n taseessa oli yhteensä 10 miljoonaa dollaria velkaa ja 15 miljoonaa dollaria omaisuutta, niin yrityksen XYZ: n velkaantumisaste on:

Vipuosuhde = 10 000 000 dollaria / 15 000 000 dollaria = 0,67 tai 67%.

Tämä tarkoittaa, että jokaiselta yrityksen XYZ: n omaisuuserien dollarilta yritys XYZ: lla oli 0,67 dollaria velkaa. Yli 1,0 -prosenttinen suhde osoittaisi, että yrityksellä on enemmän velkaa kuin varoja.

ABC-yritys

Oletetaan, että yrityksen ABC: n tilillä on seuraavat taloudelliset tiedot kuluvalle vuodelle:

Tämän taseen tiedoista voidaan laskea vastaava velkaantumisaste:

Velka yhteensä = lyhytaikainen pankkilaina + pitkäaikainen pankkilaina. Siksi kokonaisvelka on yhtä suuri kuin: 12 000 dollaria + 24 000 dollaria = 36 000 dollaria.

Taulukon mukaan taseen loppusumma on 75 000 dollaria. Sovellettaessa vivasuhteen kaavaa saadaan seuraava tulos: 36 000 dollaria / 75 000 dollaria = 0,48.

Viitteet

1. Sophia Bernazzani (2019). Vipuvaikutusaste: mitä se tarkoittaa ja kuinka se lasketaan. Otettu: blog.hubspot.com.
2. Sijoitusvastaukset (2019). Vipuvaikutusaste. Ostettu: investinganswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Vipuvaikutussuhde. Ostettu: wallstreetmojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Kuinka laskea velkaantumisaste. Pesä. Ostettu: budgeting.thenest.com.
5. Cleartax (2019). Vipuvaikutusmäärä kaavan ja esimerkkien kanssa. Otettu: cracrtax.in.