- Määritä maksukyky
- Mitä likviditeetti on?
- Likvidit varat
- Alhainen likviditeetti
- Luettelo likviditeettisyistä (esimerkkeinä)
- Nykyinen suhde
- Varotoimenpiteet tätä suhdetta käytettäessä
- Nopea syy
- Syyanalyysi
- Käteissuhde
- Pahimmassa tapauksessa
- Cash Conversion Cycle (CCE)
- Merkitys
- Viitteet
Maksuvalmiussuhdeluvut ovat indikaattorit analysoida kykyä yhtiön maksamaan molemmille lyhytaikaisten velkojensa ajallaan, koska niiden pitkän - aikavälin velkoihin, kun ne ovat ajankohtaisia.
Toisin sanoen nämä suhdeluvut osoittavat yrityksen kassatason ja kyvyn muuntaa muut varat rahaksi maksamaan vastuita ja muita lyhytaikaisia velvoitteita. Mahdolliset velkojat ja lainanantajat käyttävät niitä yleensä päättääkseen myöntääkö yritys luottoa vai velkaa.

Lähde: pixabay.com
Yrityksen maksuvalmius on kyky täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa. Siksi likviditeettisuhteet yrittävät mitata yrityksen kykyä maksaa velkasitoumuksensa lyhyessä ajassa.
Nämä suhdeluvut perustuvat taseen eri osiin yhtiön lyhytaikaisiin varoihin ja lyhytaikaisiin velkoihin.
Määritä maksukyky
Maksuvalmiussuhteet ovat keskeinen osa olennaista analyysiä, koska ne auttavat määrittämään yrityksen kyvyn maksaa velat. Jos yritys ei maksa velkaa, se voi joutua konkurssiin tai rakenneuudistuksiin, mikä voi olla haitallista osakkeenomistajalle.
Näissä mittareissa verrataan suhteellisen likvidien varojen erilaisia yhdistelmiä lyhytaikaisten velkojen määrään organisaation taseessa. Mitä korkeampi suhde, sitä parempi yrityksen kyky maksaa velvoitteensa ajoissa.
Mitä likviditeetti on?
Joku, joka mainitsee sijoituksen likviditeetin, viittaa yleensä yhteisön kykyyn muuttaa omaisuuserät rahaksi. Toisin sanoen, liiketalyytikko voi haluta tietää, kuinka nopeasti yritys voi saada varoja kattamaan maksamatta olevat laskunsa.
Maksuvalmius on merkki taloudellisesta terveydestäsi, koska yrityksille on tärkeää, että niillä on tarpeeksi rahaa kattamaan maksuvelvoitteensa jatkuvasti ilman, että heidän tarvitse kääntyä ulkopuolisille lähteille pääoman hankkimiseksi.
Liikeyrityksen maksuvalmius kiinnittää yleensä erityistä huomiota sen lyhytaikaisiin velkojiin, koska olemassa oleva likviditeetin määrä kertoo paljon yrityksen kyvystä maksaa noille velkojille.
Yleensä mitä korkeampi likviditeettisuhteen arvo on, sitä suurempi turvamarginaali yrityksellä on kykyyn maksaa laskunsa.
Likviditeetti ei ole vain mitta siitä, kuinka paljon rahaa yrityksellä on. Se on myös mitta siitä, kuinka helppoa yrityksellä on kerätä tarpeeksi rahaa tai muuntaa varat rahaksi.
Likvidit varat
Saamiset, kuten myyntisaamiset, arvopaperikaupat ja vaihto-omaisuus, ovat monien yritysten suhteellisen helppoja muuntaa käteiseksi lyhyellä aikavälillä. Siksi kaikki nämä varat lasketaan yrityksen maksuvalmiuslaskelmaan.
Tämä tehdään vertaamalla yrityksen likvideimpiä varoja lyhytaikaisiin velkoihin.
Yleisesti ottaen likviditeettisuhde on sitä parempi, mitä korkeampi likvidien varojen kate on lyhytaikaisten velkojen suhteen.
Alhainen likviditeetti
Matalan likviditeetin yrityksen tulisi varoittaa sijoittajia, koska se voi olla merkki siitä, että yrityksellä on vaikeuksia täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa ja siten suorittaa päivittäinen toiminta.
Talouden tai liiketoiminnan vaikeina aikoina yritys, jolla ei ole riittävää likviditeettiä, voitaisiin pakottaa tekemään vaikeita päätöksiä velvoitteidensa täyttämiseksi. Niihin voisi kuulua tuotannollisten omaisuuserien selvitystila, vaihto-omaisuuden myynti tai jopa liiketoimintayksikkö.
Luettelo likviditeettisyistä (esimerkkeinä)
Nykyinen suhde
Nykyinen suhde mittaa yrityksen kykyä tasoittaa lyhytaikaiset velat lyhytaikaisiin varoihin. Kaava on: lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla.
Esimerkiksi yrityksen, jolla on 10 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia varoja ja 5 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia velkoja, nykyinen suhde olisi 2.
Nykyinen suhde on suurempi kuin 1 osoittaa, että yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet kattaa lyhytaikaiset velat.
Nykyinen suhde, joka on alle yksi, voi olla merkki ongelmista, jos yritys on taloudellisissa vaikeuksissa.
Varotoimenpiteet tätä suhdetta käytettäessä
Kun tarkastellaan nykyistä suhdetta, sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, minkä tyyppisillä lyhytaikaisilla varoilla yrityksellä on määrä ja kuinka nopeasti ne voidaan muuntaa rahaksi vastaamaan lyhytaikaisia velkoja.
Esimerkiksi kuinka nopeasti yritys voi kerätä kaikki jäljellä olevat myyntisaamiset? Analyytikko haluaisi tietää, kuinka kauan yrityksen maksun vastaanottaminen myynnin jälkeen kestää.
Kuinka nopeasti varastot selvitetään yrityksille, joilla on varastot, jos tarvetta ilmenee, ja kuinka paljon varaston arvosta yritys todennäköisesti saa?
Nykyisessä suhdeluvussa oletetaan, että yritys voisi selvittää suurimman osan lyhytaikaisista varoistaan ja muuntaa ne rahaksi näiden velkojen kattamiseksi.
Tämä on kuitenkin epätodennäköistä, jos yrityksen on tarkoitus pysyä toimivana yrityksenä, koska tietty käyttöpääoma vaaditaan edelleen.
Nopea syy
Nopea suhde, jota kutsutaan myös happotestisuhteeksi, on likviditeettisuhde, joka tarkentaa edelleen nykyistä suhdetta mittaamalla käytettävissä olevien likvideimpien lyhytaikaisten varojen taso lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi.
Pikasuhde on konservatiivisempi kuin nykyinen suhde, koska se ei sisällä varastoja ja muita lyhytaikaisia varoja, joita on yleensä vaikeampaa muuntaa rahaksi.
Yleensä varastojen katsotaan olevan vähemmän likvidejä kuin muut lyhytaikaiset varat.
Pikasuhteen laskentakaava on: (rahavarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + myyntisaamiset) jaettuna lyhytaikaisilla veloilla.
Keskittymällä lyhytaikaisiin varoihin, jotka on helpoin muuntaa rahaksi, tämä suhde on parempi mittari kattavuudesta, jonka nämä varat tarjoavat yhtiön lyhytaikaisiin velkoihin, jos yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia.
Syyanalyysi
Yleinen nyrkkisääntö on, että nopea suhde, joka on suurempi kuin yksi, tarkoittaa, että yritys pystyy täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa.
Yrityksellä, jolla on korkea ja / tai kasvava nopea suhde, todennäköisesti kasvaa liikevaihto, kerää nopeasti myyntisaamiset ja todennäköisesti muuttaa varastonsa nopeasti.
Nopea alhainen ja / tai aleneva suhde voisi osoittaa, että yrityksen myynti laskee, että yrityksellä on vaikea kerätä myyntisaamisia tai että se maksaa laskunsa liian nopeasti.
Varaston poistaminen tekee nopeasta suhteesta jonkin verran paremman indikaattorin kuin organisaation nykyinen kyky täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa.
Käteissuhde
Käteissuhde on toinen mittari yrityksen maksuvalmiudesta ja sen kyvystä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa. Käteissuhteen kaava on: (käteinen + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) jaettuna lyhytaikaisilla veloilla.
Sekä lyhytaikaisessa että nopeassa suhteessa käytettyjen myyntisaamisten eliminointi ja vaihto-omaisuuden eliminointi, joka on osa nykyisen suhdeluvun laskuria, jättävät suhteen, joka osoittaa käteisvarojen ja sijoitusten määrän lähellä yrityksen käteisvarat suhteessa sen lyhytaikaisiin velkoihin.
Pahimmassa tapauksessa
Käteissuhde on melkein kuin indikaattori organisaation arvosta pahimmassa tapauksessa, kun yritys aikoo lopettaa liiketoiminnan.
Tämä suhde kertoo velkojille ja analyytikoille lyhytaikaisten varojen arvon, joka voidaan nopeasti muuntaa käteisvaroiksi, ja prosenttiosuuden yhtiön lyhytaikaisista veloista, jotka nämä kassavarat voidaan kattaa.
Käteissuhdetta käytetään harvoin taloudellisessa raportoinnissa tai analyytikoiden tekeessä yhteisöpohjaanalyysissä. On epärealistista, että yritys ylläpitää liian suurta määrää rahaa ja varoja lähellä rahaa lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi.
Cash Conversion Cycle (CCE)
Se mittaa päivien lukumäärää, jolloin yrityksen käteisvarat on sidottu toiminnan tuotantoon ja myyntiin, sekä velkojien maksuehdoista saatava hyöty.
Mitä lyhyempi tämä jakso, sitä likvidempi yrityksen käyttöpääoma-asema on.
Laskelma on seuraava: (varastopäivät odottamassa + myyntipäivät odottamassa) - maksupäivät odottavat.
Erääntyneet varastopäivät ovat ajan mitta, joka kuluu varaston muuntamiseksi rahaksi. Tämä indikaattori lasketaan jakamalla yrityksen keskimääräinen varastomäärä päivittäisillä myynnin kustannuksilla.
Vireillä olevat myyntipäivät lasketaan jakamalla myyntisaamisten keskimääräinen määrä päivittäisellä myyntimäärillä. Antaa arvion siitä, kuinka kauan yrityksellä kestää yrityksen myyntisaamisiin menevän myynnin kerääminen.
Maksettavat maksamatta olevat päivät lasketaan jakamalla yhtiön keskimääräinen saatavien määrä päivittäisillä myyntikustannuksilla. Antaa arvion siitä, kuinka kauan yrityksellä maksaa tavarantoimittajilleen.
Merkitys
CCE on elintärkeä kahdesta syystä. Ensinnäkin se on osoitus yrityksen tehokkuudesta käyttöpääoman hallinnassa. Toiseksi se antaa selkeän kuvan organisaation kyvystä maksaa nykyiset velat.
Pienempi CCE tarkoittaa enemmän likviditeettiä, mikä vähentää lainanoton tarvetta. Sen sijaan suurempi CCE kasvattaa yrityksen käteisvarojen tarvetta.
Viitteet
- Roger Wohlner (2017). Likviditeetin mittaussuhteet. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Roger Wohlner (2017). Likviditeetin mittaussuhteet: Nykyinen suhde. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Oma kirjanpitokurssini (2019). Likviditeettisuhteet. Otettu: myaccountingcourse.com.
- Roger Wohlner (2017). Likviditeetin mittaussuhteet: Nopea suhde. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Roger Wohlner (2017). Likviditeetin mittaussuhteet: Rahasuhde. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
- Steven Bragg (2018). Likviditeettisuhteet. Kirjanpitotyökalut. Otettu: kirjanpito-verkkosivusto.
- Roger Wohlner (2017). Likviditeetin mittaussuhteet: käteissuorituksen muutosjakso. Investopedia. Otettu: invespedia.com.
