KÄYTTÖPÄÄOMA: MITEN SE LASKETAAN, MERKITYS JA ESIMERKKI - DUDAS

Käyttöpääoma, joka tunnetaan myös nimellä käyttöpääoma on taloudellinen indikaattori, joka edustaa toimivat likviditeettiä yritykselle, järjestö tai muu yhteisö, mukaan lukien valtion yksiköt. Käyttöomaisuuden, kuten käyttöomaisuuden, tavoin käyttöpääomaa pidetään osana käyttöpääomaa.

Käyttöpääoma on ero yrityksen käyttöomaisuuden, kuten käteisvarojen, asiakassaamisten, raaka-ainevarastojen ja valmiiden tuotteiden välillä; ja lyhytaikaiset velat, kuten toimittajille maksettavat velat.

Suurin osa hankkeista vaatii investointeja käyttöpääomaan, mikä vähentää kassavirtaa, mutta kassa vähenee myös, jos rahaa kerätään liian hitaasti tai jos myyntimäärä vähenee, mikä johtaa tilien pudotukseen. vastaanotettavissa.

Käyttöpääoma paljastaa paljon yrityksen taloudellisesta tilanteesta tai ainakin yrityksen lyhytaikaisesta likviditeetistä.

Kuinka se lasketaan?

Käyttöpääoma lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset varat lyhytaikaisista veloista:

Käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat

Jos lyhytaikaiset varat ovat lyhyempiä kuin lyhytaikaiset velat, yrityksellä on käyttöpääomavaje, jota kutsutaan myös käyttöpääomavajeeksi.

Lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat sisältävät kolme tiliä, joilla on erityinen merkitys. Nämä tilit edustavat liiketoiminta-alueita, joille johtajilla on suoria vaikutuksia: myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus (lyhytaikaiset varat) sekä ostovelat ja lyhytaikaiset velat.

Nykyinen velan osuus (maksettava 12 kuukauden kuluessa) on kriittinen, koska se edustaa lyhytaikaista saatavaa lyhytaikaisista varoista. Muun tyyppisiä lyhytaikaisia velkoja ovat pankkilainat ja luottolimiitit.

Kaavan ominaisuudet

Käyttöpääomakaavassa oletetaan, että yritys selvitystilaan vaihtuvia varojaan maksaa lyhytaikaisia velkoja, mikä ei ole aina realistista, kun otetaan huomioon, että palkanlaskentavelvoitteiden täyttämiseksi ja toiminnan ylläpitämiseksi tarvitaan aina rahaa.

Lisäksi käyttöpääomakaavassa oletetaan, että myyntisaamisia on saatavana perimiseksi, mikä ei välttämättä ole tilanne monissa yrityksissä.

Positiivinen käyttöpääomajakso vakauttaa tulot ja maksut käyttöpääoman minimoimiseksi ja kassavirran maksimoimiseksi.

Kasvavat yritykset vaativat rahaa. Halvin tapa kasvaa on pystyä vapauttamaan käteistä lyhentämällä käyttöpääomajaksoa.

Merkitys

Käyttöpääoma on yleinen indikaattori yrityksen likviditeetille, tehokkuudelle ja yleiselle terveydelle. Yrityksellä voi olla monia varoja ja kannattavuutta; saatat kuitenkin olla epälikvidinen, jos omaisuutesi eivät ole helposti muunnettavissa käteiseksi.

Käyttöpääoma heijastaa yrityksen toiminnan sarjan tuloksia. Sisältää varastonhallinnan, velanhallinnan, tulojen perimisen ja toimittajamaksut.

Se on luotettavampi kuin mikään muu taloudellinen indikaattori, koska se osoittaa, mitä jäljellä olisi, jos yritys käyttäisi kaikki lyhytaikaiset resurssinsa ja käyttäisi niitä kaikkien lyhytaikaisten velkojensa maksamiseen. Mitä enemmän käyttöpääomaa yrityksellä on käytettävissä, sitä vähemmän taloudellista stressiä se kokee.

Yksi käyttöpääoman tärkeimmistä käyttötavoista on varastot. Mitä pidempi varasto on varastossa, sitä pidempään yrityksen käyttöpääoma lakkautetaan.

Positiivinen ja negatiivinen käyttöpääoma

Yksi yrityksen käyttöpääoma-aseman tarkastelun tärkeimmistä eduista on kyky ennakoida monia mahdollisia mahdollisia taloudellisia vaikeuksia.

Positiivista käyttöpääomaa tarvitaan yrityksen toiminnan jatkamisen varmistamiseen sekä siihen, että sillä on riittävästi varoja maksamaan sekä toimintakulut että lyhytaikaiset velat melkein välittömästi.

Negatiivinen käyttöpääoma osoittaa yleensä, että yritys ei pysty täyttämään lyhytaikaisia velkojaan.

Liian paljon käyttöpääomaa ylläpitävä yritys voi kuitenkin vähentää tuottoaan. Sijoittaja voi olla paremmassa asemassa, jos hallitus päättää jakaa osan ylijäämästä osinkoina; siksi se voi olla harhaanjohtava arvio.

Käteisvarojen tarve

Ellei yrityksiä hoideta huolellisesti, yritykset voivat kasvaa käteisvaroista, ja niiden laajentumissuunnitelmien toteuttamiseen tarvitaan enemmän käyttöpääomaa kuin mitä nykyisessä tilanteessa pystytään tuottamaan.

Näin tapahtuu yleensä silloin, kun yritys on käyttänyt käteisellä maksaakseen kaiken, eikä etsinyt rahoitusta, joka tasoittaa maksuja ja antaa käteisvarojen muihin käyttötarkoituksiin.

Tämän seurauksena käyttöpääoman puute aiheuttaa monien yritysten epäonnistumisen, vaikka ne tosiaankin tuottavat voittoa. Tehokkaimmat yritykset sijoittavat viisaasti näiden tilanteiden välttämiseksi.

Rahoittajien ehdottomana nyrkkisääntönä he haluavat positiivisen käyttöpääoman. Tällainen tilanne antaa heille mahdollisuuden ajatella, että yrityksellä on riittävästi vaihto-omaisuutta taloudellisten velvoitteiden kattamiseksi.

Käyttöpääoman lisäys ja lasku

Tutkimalla käyttöpääomatasoja voit selvittää, onko yrityksellä resursseja laajentua sisäisesti tai onko sen tarpeen kääntyä rahoitusmarkkinoille saadakseen lisää varoja.

Parhaimmissa olosuhteissa riittämätön käyttöpääoma voi asettaa yritykselle taloudellisia paineita. Tämä lisää lainoja ja myöhässä olevien maksujen määrää velkojille ja toimittajille.

Tästä syystä analyytikot ovat herkkiä käyttöpääoman vähenemiselle, koska se osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia ylläpitää tai kasvattaa myyntiään, se maksaa laskuja liian nopeasti tai kerää myyntisaamisia liian hitaasti..

Toisaalta käyttöpääoman korotus viittaa toisin. Osoittaa, että yritys on lisännyt käyttöomaisuuttaan tai vähentänyt lyhytaikaisia velkoja; esimerkiksi olet maksanut joitain lyhytaikaisia velkojia.

Yrityksen käyttöpääomaa voidaan arvioida edelleen monella tapaa. Vaihto-omaisuuden liikevaihto, myyntisaamisten ja maksettavien päivien suhde, nykyinen suhde ja happotesti ovat mukana.

esimerkki

Tässä on taseen tiedot yrityksestä XYZ:

Käyttämällä käyttöpääomakaavaa ja yllä olevan taulukon taseen tietoja voimme laskea, että yrityksen XYZ käyttöpääoma on:

160 000 dollaria (vaihtuvavarat yhteensä) - 65 000 dollaria (lyhytaikaiset velat yhteensä)

= 95 000 dollaria (käyttöpääoma)

Viitteet

Investopedia (2018). Käyttöpääoma. Otettu: invespedia.com.
Wikipedia, ilmainen tietosanakirja (2018). Käyttöpääoma. Kuvannut: en.wikipedia.org.
InvestingAnswers (2018). Käyttöpääoma. Ostettu: investinganswers.com.
Joshua Kennon (2018). Kuinka laskea käyttöpääoma taseessa. Tasapaino. Otettu: thebalance.com.
Graydon (2018). Käyttöpääoma. Ostettu: graydon.co.uk.

KÄYTTÖPÄÄOMA: MITEN SE LASKETAAN, MERKITYS JA ESIMERKKI - DUDAS - 2025